如何在香港投資股票？

什麼是股票投資？

股票投資是指購買金融證券——主要是股票或債券——目的是在中長期內實現利潤。這些證券在金融市場上進行交易，買方和賣方在此相遇。

股票投资让投资者能够成为一家公司的股东（通过股票）或债权人（通过债券）。作为回报，投资者可以获得收入（股息或利息），并期望在出售证券时获得资本收益。因此，这种类型的投资是一种通过利用企业发展和经济来增加储蓄的方式。

與投機不同，投機依賴於通常風險更高的短期操作，而股票市場的投資是長期邏輯的一部分。 它需要充分理解市場的運作方式，接受一部分風險，並分散投資以限制損失的風險。

在香港特別行政區投資股票有哪些不同的帳戶？

若想在香港股票市場投資，您必須擁有合適的投資帳戶，以託管您的金融資產（股票、債券、ETF等）並集中管理您的交易操作。在香港，有多種類型的投資帳戶可供選擇，每種帳戶在稅務處理、投資限制與適合的投資目標上各有不同。

以下是更新後的比較表，我們增加了一欄「適合的投資者類型」，以幫助您根據自己的目標與經驗選擇最合適的帳戶：

開立帳戶後，您可以選擇以下金融中介來執行您的股票投資指令：

• 財富管理顧問（Wealth Manager）：提供量身訂做的財務策略、全面財富規劃以及個人化服務。
• 線上券商（Online Broker）：適合自主操作的投資者，提供多元產品與低廉手續費。
• 自動投資顧問（Robo-advisor）：根據您的風險輪廓自動管理資產，入場門檻較低，適合想要簡化投資流程的人。
• 衍生品經紀商（Derivatives Broker）：供活躍交易者使用，可進行槓桿交易、外匯交易及商品期貨等操作。

在股市中投資什麼？

股市提供廣泛的金融產品，讓您可以根據自己的目標、風險偏好和投資期限來分散投資組合。以下是可以投資的主要資產類型：

股票交易

股票代表一家公司的部分股本。 购买股票，您就成为股东，可以获得股息（利润的一部分），并且如果股价上涨，还可以希望在转售时获得资本收益。 股票是具有高回报潜力的投资，但风险也很高，因为它们的价值取决于许多因素（公司业绩、经济形势、地缘政治……）。

在香港购买股票的最佳股票 取决于您的目标和投资风格。因此，根据您是寻求稳定的回报还是大量的资本收益，您将投资于不同的股票。

• 为了获得稳定的回报：我们将优先选择最稳定的股票，如阿斯利康、道达尔或麦当劳的股票。
• 为了获得重要的资本增值潜力：我们将优先选择增长型股票，如特斯拉、英伟达、苹果或空客的股票。

我們的意見

股票適合願意接受市場波動的投資者，以換取長遠更高的收益前景。行業和地域多元化對於限制風險至關重要。

ETF（追蹤指數基金）

ETF（交易所交易基金）是在證券交易所上市的指數基金。它們通過投資於構成指數的所有證券，來複製指數的表現（如香港恆生指數、標準普爾 500 指數或 MSCI 世界指數）。ETF 像股票一樣進行實時交易，並能以較低的成本實現廣泛的多樣化。

我們的意見

交易所交易基金特別適合希望輕鬆進入市場或行業的初學者或中級投資者，而無需單獨選擇每隻股票。 這是一個極好的長期被動管理工具。

FCP (共同投资基金)

基金是由專業人士積極管理的集體投資計劃。它們匯集了多位投資者的儲蓄，以形成多元化的投資組合，並根據既定的策略（股票、債券、混合、主題、地域等）進行投資。與ETF不同，它們的估值每天進行一次，且費用通常更高。

我們的意見

基金適合希望將投資組合管理委託給專家的投資者。它們非常適合那些希望受益於結構化管理框架的人，但由於費用原因，回報率通常低於 ETF。

義務

债券是由政府或公司发行的债务证券。购买债券意味着您借钱给发行人，发行人承诺在到期时偿还您的本金，并定期支付利息（息票）。债券通常比股票风险更低，但收益也相对较低。

我們的觀點

債券是均衡投資組合的重要組成部分，尤其對於謹慎的投資者或接近退休的人士。它們有助於穩定整體業績並確保定期收入。

新手如何投資股票？

現在越來越多的年輕人開始投資股市，但投資這個領域沒有年齡限制。然而，作為一個新手投資者，在開始之前有必要採取一些預防措施。

• 最簡單的解決方案是委託第三方管理您的投資，例如財務顧問，或專門為此目的開發的軟件，例如機械顧問。
• 也可以自行進行股票投資，但在這種情況下，最好花時間學習並在開始投資資金之前關注市場的運作方式。
• 由於投資者不會在一夜之間變得有利可圖，因此最好不要將您可能需要用來生活或應對意外支出的資金投資於股票。
• 同樣，有必要製定明確的投資策略，最好是長期，設定可實現的目標並考慮風險。

何時投資股票？

雖然可以在任何時候進行股票投資，但在購買股票之前，有必要知道如何找到好的機會。要知道現在是否是購買股票的好時機，您需要問自己以下簡單的問題：

• 目前的經濟狀況如何？是否正處於增長時期，還是處於危機時期？
• 您願意承擔什麼程度的風險？風險承受能力強的投資者經常能在股票市場上找到有趣的機會，而謹慎的投資者則更願意等待再投資。
• 在證券交易所上市的股票的真正價值是多少？必須確定在證券交易所上市的公司的內在價值，才能知道現在是否是購買其股票的時機。
• 公司何時派發股息？最後，如果您選擇了一種以股票收益為目的的策略，並希望通過股票獲得股息，那麼您必須最遲在股息除息日的前一天持有這些股票。

為何投資股票？

投資股票具有許多優勢，可以增加您的財富、保護您的資本免受通貨膨脹的影響，並使您的收入來源多樣化。以下是在金融市場投資的主要原因：

• 實現長期儲蓄增長：從歷史上看，股市在過去幾十年裡產生了可觀的回報。 長期定期投資有助於從企業和經濟增長中獲益。
• 保護您的資金免受通貨膨脹影響：未投資的儲蓄會隨著時間的推移而貶值。 通過爭取高於通貨膨脹的回報，股票市場可以維持甚至增加其資本的購買力。
• 產生被動收入：某些股票會定期派發股息。 債券支付利息，為投資者提供穩定的收入。
• 分散您的資產：股票市場有助於補充房地產投資或安全的儲蓄產品。
• 良好的多元化降低了對單一類型資產或風險的敞口。
• 輕鬆進入全球市場：通過在線經紀商和ETF，可以投資於全球數千家公司。 這使您可以定位於不同的行業、地理區域和經濟發展水平。

要知道

對於願意採取長遠眼光的投資者來說，股票市場是一個強大的工具。如果管理得當，股票投資組合可以成為可持續增長的槓桿，也是您財富策略的支柱。

在香港特別行政區選擇哪個經紀商進行股票投資？

要投資股票，必須通過認可的金融中介機構，稱為經紀人（或交易商）。 他負責在市場上傳輸您的買賣訂單。 經紀人的選擇直接影響您的投資體驗、您將支付的費用、可用的產品以及您可用的工具。

以下是在香港特別行政區可用的主要經紀人類別及其特點：

專家意見：

• 希望以較低成本實現多元化的自主投資者會喜歡在線經紀商。
• 活躍的交易者會選擇 CFD 經紀商，並且意識到風險。
• 新手或長期儲蓄者會更喜歡通過 機器人顧問進行自動化管理。
• 最後，謹慎的個人或依賴其銀行的人將使用 銀行經紀商，儘管費用較高。

投資股票需要多少錢？

投資股票所需的資金取決於多種因素，特別是您的個人財務狀況。如果您想開始投資，以下是一些需要遵循的規則：

• 將部分儲蓄投資於股市：重要的是不要將所有儲蓄都投入股市投資。您需要保留一部分儲蓄，以備不時之需。理想情況下，如果可以的話，請將 20% 的資金保留在安全的投資或傳統的儲蓄工具中，並將 80% 投資於股市。
• 以少量預算投資股市：以少量預算投資股市是完全可行的。事實上，沒有必要擁有大量資金才能開始建立股票投資組合。500 至 1,000 港元足以建立其基礎，然後您可以將股息或資本收益的收入重新投入以購買新股票。
• 不要把所有雞蛋放在同一個籃子裡：如果股票市場在回報和投資方面很有吸引力，則有必要合理分配您在股市中投資的資金，確保您的投資組合多元化。例如，您可以將一部分投資於股票，另一部分投資於一個或多個基金，另一部分投資於債券。

以小預算投資股票：我們的建議

如果您是初學者投資者，並且希望以小額資金投資股票，您有兩種解決方案：

• 投資您現有的儲蓄：只需 500 港元即可
• 每月投資少量金額：您也可以自由地向您的股票投資賬戶（如證券賬戶）存款，以便逐步增加資金。

香港股市投資收益的稅務情況如何？

在香港，來自股票投資的收益——包括資本利得、股息及利息——的稅務待遇與許多其他國家有所不同。以下是根據投資收益類型與帳戶類型所適用的稅收規則概覽。

1. 資本利得稅（Capital Gains Tax）

香港目前不徵收資本利得稅。也就是說，若您因買賣股票、ETF等金融資產獲得利潤，一般情況下無需繳納任何稅款。

不過，若稅務局認為您的交易行為屬於「以營利為目的的業務活動」，這些收益可能被視為應課利得，需納入利得稅範圍（標準稅率為 8.25% 至 16.5%，視乎公司或個人情況）。

2. 股息稅（Dividend Tax）

• 本地股息（如港交所上市公司派息）：通常免稅，即無需就所收取的股息支付任何稅款。
• 海外股息：若海外來源明確，一般也不徵稅。但若股息與香港的業務活動直接相關，可能需繳納利得稅。

3. 利息收入稅（Interest Income Tax）

來自普通存款或債券的利息收入，通常亦是免稅的。除非該利息與營業活動直接相關，否則無需申報繳稅。

4. 根據投資帳戶類型的稅務處理

5. 虧損抵扣（Loss Offset）

• 一般情況：個人投資者的資本虧損不可抵扣其他類別的收入。
• 業務性質交易者：若被稅務局認定為從事買賣業務，則虧損可以抵扣未來的利得。

6. 股息收入情況補充

• 香港上市公司（如騰訊控股、港交所、匯豐控股等）派發的股息，大多不扣稅，直接全額入帳。
• 若持有美國股票（例如蘋果、微軟），美國稅局會預扣**30%**股息稅（可根據美港稅務協議調降至15%）。

股票投资的 5 个技巧

现在您已经了解了股票投资的主要规则，以下是五个简单的技巧，可帮助您快速成为一名盈利的投资者：

• 设定可实现的目标：每位合格的投资者都应为其不同的投资设定财务目标。 这些目标将取决于投资的目标。 是否准备退休、为购买或特定项目提供资金？ 一个充满动力的目标将是一种动力，使您能够充满热情地致力于您的投资。
• 了解证券交易所：如果您希望进行有利可图的投资，关于证券交易所及其运作方式的良好知识是必不可少的。 因此，请每周花一些时间来获取信息和学习。 有许多在线培训模块，可让您学习分析方法，还可以查阅针对性金融新闻源。
• 优先考虑长期投资视野：除非您是金融市场的专家，并且希望在短时间内进行短期投机，以便在短时间内产生最大利润，否则，采取具有长期投资视野的投资更为明智。 事实上，投机存在许多风险，您可以通过逐渐投资来避免这些风险。
• 了解自己的风险耐受能力：您必须尽可能清楚地确定您准备承担的资本损失和变动性的程度。 还要在这里记住，资产或市场的潜在利润越大，其风险水平就越高。 对风险的强烈厌恶应该使您倾向于风险最低的工具，如债券或某些安全基金。 如果您对风险有很强的耐受能力，您可以尝试更加冒险的投资，例如股票或密码货币。
• 不要让情绪占上风上：最后，证券交易所投资是一项可能产生大量情绪的活动，例如压力、热情或恐惧。 一位优秀的投资者不应让这些感觉使他们做出错误的决定，而应该始终牢记初始策略并坚持下去。

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陳嘉怡

陳嘉怡是一位專注於個人理財與保險教育的香港專業內容創作者，畢業於香港中文大學經濟系，並於香港大學完成金融科技碩士學位。 在加入 HelloSafe 之前，她曾任職於保險科技公司與財經媒體，負責撰寫及編輯有關保險、信貸、投資與預算管理的文章。 她在 HelloSafe 的工作重點是為香港用戶製作清晰、實用且具透明度的理財資訊，協助大眾更好地理解財務選擇並做出明智的決策。