在2025该不该购买Ethereum？

以太坊简介

1个以太坊多少钱？

以太坊本周价格呈上升趋势。目前ETH现价约为20,620港元（2,637.77美元），24小时上涨约1.2%，过去一周也保持小幅正增长。以太坊市值约2.48万亿港元，3个月日均成交量高达1,260亿港元，市值排名全球加密货币第2，现流通供应量为120,722,947枚，占整体加密市场约18.2%。鉴于以太坊持续受到机构关注及ETF资金流入，虽然波幅较大，但其长期潜力值得香港投资者持续关注。

我们对以太坊加密货币的全面看法

分析以太坊(Ethereum)近期趋势和过去三年演变，我们通过自有算法整合了链上数据、技术信号、市场动态及竞争格局等多维度信息，对其进行了全面评估。在一系列表现优异的底层指标推动下，市场多头情绪悄然升温，资金活跃度显著提升。那为何以太坊在2025年有望重新成为智能合约生态领域的核心战略布局点呢？

近期表现与市场环境

价格演变回顾

以太坊2025年6月报价2,637.77美元，5月单月涨幅高达42.94%，近期振幅活跃，24小时区间略微上移（2,582.25-2,652.42美元）。一年来虽整体震荡下行（年跌32.3%），但去年底以来整体筑底反弹，阶段性涨势加速，恢复至2022年高点附近的表现。市值稳居全球第二（31,759亿美元），流通量稳定（约1.2亿枚），展现坚实的底层价值支撑。

重大利好事件

• ETF资金流持续流入：2025年5月实现创纪录的5.64亿美元净流入，机构及主权基金热情高涨，6月资金流仍在净增。
• 以太坊基金会结构重组：研发团队聚焦Layer 2扩容、Pectra等升级，网络性能大幅提升。
• 质押ETF新预期：2025年或将首批支持质押功能ETF，年化收益4-6%，吸引更多长线资本入场。

宏观环境

DeFi整体TVL（锁仓量）强势反弹，Layer 2赛道竞争活跃，稳定币及衍生品应用需求走高。此外，美联储货币政策趋向宽松，全球风险偏好提升，推动加密市场整体估值回暖，为以太坊等主流资产创造了上行空间。

技术分析

主要技术指标

• RSI（14日）：稳定处于53.8~62区间，指向牛市信号初现，未现超买风险。
• MACD：正值107.6，发出结构性向上的动能信号。
• 移动平均线趋势：MA组合显示高达82.14%看涨信号，短中期均线均托底价格，结构稳定。

支撑与阻力

• 强支撑：20日EMA守护2502美元，短线2400美元筑有坚固底部。
• 上行阻力：短线2720-2750美元，下个技术目标区为2775-2800美元。

市场结构与动能

价格高位横盘消化，多头阶段主动性增强，交易量持续高位。买家占比高达74%，社交平台多头讨论热度靠前，市场人气和外部资金同步推进，短期强烈的惯性向上趋势叠加中期主升浪潜力。

基本面分析

生态系统与应用扩张

• DeFi+NFT+Layer 2多赛道融合：以太坊TVL、生态项目及应用日活均创年内新高。衍生品、RWA、稳定币等高成长性板块充分依托以太坊基础设施繁荣演化。
• 机构采纳：主权基金、品牌巨头加速参与，以太坊成为全球化资产配置底层逻辑的重要载体。
• 合作与开发者活跃度：基金会推动开放式治理，Layer 2生态完善，Polygon、Arbitrum、zkSync等子生态快速成长，为主网持续导流。

价值与估值

以太坊FDV与市值基本一致，估值体系稳固。与比特币、Solana等头部公链相比，其链上活跃度、生态深度均具备独特壁垒。资金流动性充足，全天交易量1,400~1,600亿美元，远高于大部分主流资产。同类资产市盈率及TVL估值目前处于历史均值下沿，具备周期性向上的修复空间。

社区与去中心化

• 超4万活跃交易者，社媒讨论量保持行业前三。
• 核心开发、运营治理高度去中心化，创新动力持续释放，成为DeFi和NFT等Web3领域的技术底座。

市场份额与主导地位

• 以太坊仍为市值、应用、开发者数量三大维度的行业龙头。
• 9只现货ETF产品及丰富的质押服务降低了投资门槛，使其成为机构与散户均可便捷配置的数字资产。

未来催化剂与增长动力

• Pectra升级及Layer 2大规模落地，带动网络可扩展性突破；
• 质押ETF政策窗口持续推进，为长期资金提供优质配置场景；
• DeFi生态反弹、NFT生态创新与RWA链改不断创造新需求；
• 国际监管环境边际改善，合规化、机构入场频率上升。

投资策略建议

短线机会

• 技术结构良好，短线支撑2500~2400美元区域逢低介入或分批布局风险可控；
• 强势突破2750美元可视为动能二次释放信号，主动跟随增仓布局。

中期视角

• 随Pectra升级、质押ETF或L2创新进展，建议持有或逢回调加仓，博弈目标参考5000美元；
• 适合对区块链基础设施创新高度认同者，持币等待政策与技术双重催化。

长线配置

作为智能合约生态根基，以太坊拥有持续增长潜力。优质分布式资产配置核心仓位，尤其适合机构型与高净值投资者中长期持有，享受生态成长红利和质押收益。

以太坊五年价格预测

现在是入场以太坊的良机吗？

以下亮点值得高度关注：

• 技术指标全面看涨，近三年筑底反弹，结构性主升浪渐显
• ETF资金流、机构持续进场，DeFi/NFT等生态百花齐放
• 质押年化收益4-6%，市场交易活跃度、流动性优势明显
• 未来催化剂不断，政策预期与行业创新形成共振

展望未来，以太坊的创新能力、主导地位与资金吸引力为长期增长打下坚实基础。其基本面和技术结构均具备显著的周期反转潜力，从布局区块链与Web3生态的高度看，ETH似乎正迎来新一轮价值重估，值得投资者严肃考虑，提前布局。

以太坊仍然是高度波动、风险需控的数字资产，但近期价格加速上行、生态复苏力度，以及即将到来的协议更新，多重利好同频共振，让其极有希望引领下一阶段加密资产牛市。关键技术区间如2,400美元支撑和2,800美元阻力值得紧密跟踪，2025年二季度的大型协议升级有望成为决定性突破契机。

如何购买以太坊？

如今，香港投资者只需通过受监管的主流数字货币平台，就能轻松安全地在线购买以太坊（Ethereum, ETH）。目前常见的两大买入方式为：现货购买（实际拥有以太坊）与加密货币差价合约（CFD）交易（无实际持币，做多做空价格）。两种方式各有特点，适合不同需求。下面我们将详细解释两者的操作方式及实例。感兴趣的朋友请继续往下看，本页下方有主流平台的对比分析，方便你选择。

现货购买以太坊

现货购买是最直接的方式，即你用港元（HKD）或美元（USD）直接买入真实的以太坊代币，这些代币会存放在你的数字钱包里。主流平台一般收取约0.1%–0.2%手续费或每笔固定几美元。例如，假设ETH当前价格为$2,637.77美元，你投入$1,080美元（约8,400港元），扣除大约$5手续费后，你可以购买约0.409 ETH。

收益举例

若ETH价格上涨10%到$2,901.55美元，你的资产价值变为$1,188美元（约9,240港元）。

结果：净赚108美元，收益率10%。

加密货币CFD交易

CFD（差价合约）交易允许你直接押注ETH价格涨跌，无需真正持有币。你只需支付一部分保证金，可利用杠杆放大交易。例如，假设你用$1,000美元投入5倍杠杆（总市值等于$5,000美元），平台通常收取点差（买卖差）及隔夜融资费用。

收益举例

如果ETH上涨8%，你的持仓账户收益为8% × 5 = 40%，即你可获得$400美元利润（未计费用）。

投资前温馨提示

无论选择哪种方式，都建议认真比较不同平台的费率与服务条款，从而降低投资成本并保障资产安全。最终方式的选择，应结合你的风险承受能力、投资目标和经验水平。页面下方有详细平台对比，欢迎查阅，帮助你做出明智决定。

我们为购买以太坊提供的7条建议

以太坊的最新消息

以太坊现货ETF资金持续净流入，主权财富基金等大型机构加大配置力度。 过去一个月，以太坊相关ETF产品净流入规模达5.64亿美元，并在6月延续增长势头，显示全球机构持续看好以太坊资产配置价值。值得关注的是，来自亚洲尤其是香港及新加坡地区的主权财富基金，对以太坊的投资兴趣日益浓厚，为其长期需求和资产稳定性提供了积极信号。此外，香港市场今年推出的以太坊现货ETF表现稳健，提升了本地合规投资渠道的吸引力。

以太坊技术升级（Pectra）已正式落地，网络性能与扩容能力大幅提升。 最新的Pectra升级已顺利在主网部署，进一步优化网络安全性、交易处理速度及延展性，为后续Layer 2应用及DeFi生态打下坚实基础。以太坊基金会同步重组协议研发团队，宣告专注后续扩容路线，展现以太坊核心技术持续领先。对香港不断壮大的Web3创业生态而言，网络升级带来的底层性能提升，将有效降低开发门槛，增强本地创新项目竞争力。

DeFi生态全面复苏，链上总锁仓量(TVL)及相关代币价值显著反弹。 以太坊链上DeFi协议TVL在6月快速增长，带动UNI、AAVE等主流DeFi代币同步上涨。自3月以来，香港本地多家虚拟资产交易平台积极拓展以太坊DeFi衍生品服务，满足合规资金、家族办公室等多样化投资需求。流动性显著回升，助力港区投资者更便捷参与创新金融板块，为以太坊生态带来活跃资金和采纳基础。

技术指标持续看涨，短期目标价有望触及2,800美元，市场买盘力量强劲。 截至6月4日，ETH技术面RSI区间稳定（53.81-62），MACD和82.14%均线看涨信号强化。交易活跃度高居全球第三，买家占比超七成。当前20日均线和短线支撑位守稳，市场一致看好其短期冲击2,775-2,800美元目标区间。香港及亚太投资者近期通过合规渠道增持，以太坊市场信心持续回暖，资金面稳定为价格上行动能夯实基础。

以太坊质押生态不断完善，质押服务和收益率受到香港合规资金青睐。 以太坊主网质押当前年化收益率保持在4-6%，吸引大量境内外投资者及合格机构配置。伴随着香港对虚拟资产质押业务监管的逐步明确，多家本地持牌交易所已陆续上线以太坊质押服务，为投资者提供安全合规的收益路径。预计未来“质押功能型ETF”若获批，将直接提升港区以太坊生态资金活跃度，加速资产管理行业的创新布局。

常見問題

P. Laurore

金融专家

HelloSafe 的联合创始人 Pauline 拥有金融硕士学位，在个人理财方面拥有公认的专业知识，她运用这些知识帮助用户更好地理解并优化他们的财务选择。 在 HelloSafe，Pauline 在设计关于储蓄、投资和个人理财的清晰、具有教育意义的内容方面发挥着关键作用。热衷于金融教育的 Pauline 致力于通过她监督的每一篇内容，提供可靠、透明且客观的信息，以实现独立且有信息支撑的财务管理。 为此，她测试了超过 100 个交易平台，帮助网民做出正确的选择。