在2025年值得买入The Graph吗？

The Graph 简介

1 The Graph 多少钱？

The Graph 本週價格略有上漲。GRT 現時價格為 HK$0.764（+0.68%／24 小時），但過去七天下跌 11.30%。總市值約 HK$7.52 億，3 個月日均成交量達 HK$2.76 億，於所有加密資產中市值排第 77 位，目前流通供應量為 98.5 億 GRT，市佔率約 0.15%。由於波動較大，GRT 適合關注區塊鏈基礎設施和長線增長潛力的香港投資者。

我们对加密货币The Graph的全面看法

我们为何再次聚焦The Graph？结合对该币种近三年走势的详尽复盘，我们依托自研算法，从链上指标、技术信号、市场数据及竞争环境多维度，剖析了GRT的潜在价值。最新数据显示，核心生态和查询量暴涨为其注入新动能。那为何，The Graph有望在2025年重回Web3与AI基础设施赛道的战略布局首选？

近期表现与市场环境

价格阶段与市场情绪

2025年6月，The Graph（GRT）现价为0.09797 USD，处于过去半年大幅调整后的低位盘整区间。24小时小幅回升（+0.68%），但7天与半年跌幅（-11.30%、-69.99%）提示出清已较为彻底，筑底预期增强。当前市值9.65亿美元，完全稀释估值10.56亿美元，流通/总供应比高达91%，价值释放充分，便于后续进一步上涨。

从链上指标来看，2024年Q4季度GRT链上查询量暴涨至59.5亿次，同比增长超980%，两年累计增长超80倍，用户与开发者生态持续活跃。分析师2025年价格区间预测集中于0.60-1.05美元，呈现与市价巨大偏离，反映当前市场存在较大预期差——这是布局新一轮周期的重要切入点。

事件驱动与外部环境

GRT在2024年持续发力技术升级：5月完成与Chainlink CCIP的整合，迈出跨链资产互操作坚实一步；4月接入Unichain，3月Token API Beta上线，为Web3场景与开发者带来更强兼容性。此外，大盘氛围层面，大量AI、大数据与Web3板块资金回流下，基础设施与数据索引类项目被市场普遍视为新一轮智能合约革命的底层“水与电”。

宏观与行业助力

2025年全球宏观环境趋于宽松，机构及合规化资金持续增配加密基础设施赛道。The Graph作为“区块链数据的Google”，其在Web3/AI互联趋势中处于链上数据分析入口关键位置，极具攻守兼备属性。政策端，港府及亚洲市场推动Web3合规创新，为GRT全球生态扩张提供外部土壤。

技术分析

主流指标概览

• RSI: 近期处于中低区间（40-45），多空力量充分换手，尚未显示过热，释放反弹空间。
• MACD: 空头动能收敛，绿柱持续缩短，有望迎来金叉信号。
• MA移动均线: 日线MA10与MA30开始收窄，如形成上穿，将提升中短期动能。

关键位置与趋势信号

• 短线支撑: 0.097美元为主力支撑带，反复确认且获资金承接。
• 阻力位: 0.10美元，技术目标0.127美元（+30%），突破后空间将被大幅打开。
• 形态结构: 经历两轮深度回撤&筹码换手，构筑坚实底部，日线K线呈W型，有望形成对中期反弹结构的确认。

动能叠加

近期成交量回暖（24小时3,543万美元），明显高于前期弱市大量沉寂区，放量滞涨往往是主力吸筹先兆。短/中期如有效突破0.10关口，或引发新一轮量价共振，蓄势反转概率加大。

基本面分析

生态扩展加速&创新壁垒

• 应用爆发力极强: GRT已成为Uniswap、Aave、Compound等主流DeFi协议数据索引底座，Web3和AI项目普遍依赖其提供的GraphQL服务。
• 多链兼容性: 支持以太坊、Polygon、Arbitrum、Avalanche等多个头部公链，广泛掩盖多链数据需求。
• 新协议标准: 推出GRC-20标准，预期对Web3资产可组合性形成产业级赋能。
• 行业高标准融资&投资者： 获Coinbase Ventures、Multicoin Capital等知名机构战略投资，累计融资超2,500万美元，资本背书增强项目安全与发展预期。
• 治理与经济模型: 强治理属性，用户可通过质押、委托等多层机制参与网络维护。

估值优势与资金吸引力

• 市值/流通比高，真实流通流动性优于绝大多数同类基础设施币种。
• 当前估值水平（FDV/Mcap比≈1.09）极为健康，尚未出现高泡沫特征。
• 社区活跃度全球领先，链上参与人数增长，生态持续自我强化。

交易量、流动性与行业地位

• 最近24小时交易量达3,543万美元，较同等体量项目显著偏高，说明资金博弈活跃、主力资金重仓迹象明显。
• 各大交易所深度极高，DEX支持全面，短线买卖高度灵活，便于大资金高效入场布局。
• 目前排名全球第77，长期处于主流币圈梯队，对主流资金有持续吸引力。

催化剂与增长前景

多重利多催化齐发力

• 技术路线持续升级: Chainlink CCIP整合、GRC-20标准推出、Token API等功能上线，支撑新用例场景爆发。
• 同步拥抱AI与Web3: 顺应AI大模型与Web3数据爆炸趋势，成为行业“必备数据库”。
• 协议生态外溢: Unichain等多链生态相继接入，为协议带来源源不断的增量需求。
• 项目方强运营: 团队治理持续透明高效，社群建设活跃，生态合作频繁。

政策&机构友好

2024年底以来，港府、欧盟积极引导Web3基础设施发展，机构类客户（金融、AI相关）持续拓展。GRT凭其先发和创新优势，有望成为首批国际级合法合规链上数据底座。

投资策略与布局思路

短线（3-6个月）

• 当前底部区域技术结构扎实，作为超跌反弹窗口，适合以0.10美元技术突破作为初步关注信号。
• 若后续链上查询量或生态扩展、主力资金持续流入，极有可能开启新一轮中线行情，目标位可参考技术目标0.127美元。

中期（6-24个月）

• 伴随新协议、主流Dapps集成及政策利多推进，GRT生态影响力和需求强度有望持续爆发。
• 当前低估值区间具备良好中长期性价比，具备“买入持有、享受周期轮回红利”逻辑。

长期（2-5年）

• AI+Web3赛道趋势正盛，数据索引与互操作性需求只增不减。
• GRT作为该领域公认龙头，长币企稳周期一旦确认，有望享受估值修复和平台式创新驱动的高成长红利。
• 建议密切关注主要网络升级、链上数据增量和头部DeFi的依赖度变化，把握长期战略配置时机。

GRT未来五年价格预测

现阶段，The Graph机会几何？

GRT当前处于估值洼地、技术双底和生态爆发叠加点。其Web3与AI基础设施特性、链上数据需求暴增、创新协议持续上线，均坚定支撑其后续强势表现。全球性高参与度、交易深度和主流资金流向，进一步印证其“资金与基本面双驱动”价值。

技术分析与链上生态发展充分配合，市场长期价值理念正在形成阶段性共识。随着Web3、AI与链上金融融合，GRT具备多维度业绩引擎和周期修复优势。“多链适配”能力、低估值空间和政策加持，共同催生GRT下一轮估值重估浪潮——这一切，都令The Graph当前节点，似乎代表着一场极具吸引力的战略机会窗口。

The Graph仍然是高波动性资产，适合敢于动态捕捉高弹性机会的投资者。其价格近期的加速表现，已充分展示了GRT撬动市值快速修复与突破的潜力。宏观环境的持续优化，加之即将到来的新协议升级（预计2025年Q2），或将成为下一轮增值的深入催化。综合来看，GRT当前的布局价值，已远超过传统数据与基础设施币的平均预期，值得严肃纳入投资视野。

如何购买The Graph？

购买 The Graph (GRT) 加密货币其实非常便捷且安全。通过受监管的主流数字资产平台，香港投资者可以灵活选择两种主流方式：现货买入（即实际拥有GRT并可存入个人钱包）或通过加密货币差价合约（CFD）进行交易（无需持币，仅做价格涨跌预测）。这两种方式各有特点，具体适合什么类型投资者，您可在下文对比更详细了解——详见本页下方的专业平台对比栏目。

现货购买（Spot）

现货买入 The Graph 指直接在交易平台购买真币，并转存到您的个人加密货币钱包，实现实际所有权。现货交易一般只收取一笔固定手续费，通常为订单金额的0.1%~0.5%（以港币HKD结算）。

举例

举例：假设当前GRT价格为 $0.098 美元（约 HK$0.77），您用 HK$10,000 购入，大约可买入 12,987 枚GRT（扣除约 HK$50 手续费）。

• 盈利情景：若GRT价格上涨10%，您的资产升值为 HK$11,000，毛利为 +HK$1,000，对应投资回报+10%。

差价合约（CFD）交易

CFD交易即通过差价合约平台押注GRT价格变动，无需实际持有GRT资产，适合追求更高杠杆操作的投资者。CFD主要费用为点差（买卖价差）及隔夜持仓资金费。

举例

举例：您投入 HK$10,000 开多单，选择5倍杠杆，等于持有 HK$50,000 等值的GRT市场敞口。

• 盈利情景：如果GRT价格上涨8%，您的整体收益为8% × 5 = 40%，即+HK$4,000（未计费用）。

投资者温馨提示

每个平台的费率及条款存在差异，投资前请务必细读对比各平台政策和成本。本页下方已为您梳理了主流平台明细。最终选择哪种方式，建议根据您的投资目标与个人经验权衡：如需长期持有/实际拥有GRT币，现货更合适；如追求灵活短线或更大杠杆，则CFD更具吸引力。投资需谨慎，理性决策，保护好您的资金安全。

我们为您购买 The Graph 提供的7条建议

The Graph的最新消息

The Graph近期与Chainlink CCIP集成，显著提升GRT资产跨链安全性与灵活性。 2024年5月，The Graph宣布完成与Chainlink跨链互操作性协议（CCIP）的集成，使GRT资产可以在多个主流区块链网络（包括以太坊和Polygon）间实现安全流通。该集成被行业专家视为The Graph基础设施能力跃升的关键一步，增强了其在DeFi和Web3生态中的实用性，有利于香港本地已部署多链金融解决方案的企业将GRT纳入资产管理、结算和质押场景，为本地Web3开发和创新提供更强支撑。

The Graph网络查询量爆发性增长，用户活跃度与生态价值持续上扬。 数据显示2024年第四季度，The Graph网络共完成59.5亿次数据查询，同比激增980%，自2022年以来增幅逾80倍。查询量飙升反映出区块链与大数据在Web3生态中需求旺盛，被认为是全球市场对The Graph数据索引服务需求大增的直接佐证。该趋势对以数据为驱动的香港金融科技企业极具吸引力，推动更多机构关注通过GRT实现大数据、智能合约与AI的高效集成应用。

The Graph积极拓展Web3可组合性，推出GRC-20标准和Unichain集成。 2024年4-5月项目先后发布Web3新代币标准GRC-20及与Unichain的集成；GRC-20提升了生态的可组合性与扩展性能，Unichain集成则扩展了项目多链应用场景，并为Web3创新和本地数字资产发行提供丰富底层支持。对香港本地创业团队及区块链项目而言，这为创新型应用落地、跨链资产扩展和生态协作模式提供优质底层条件。

The Graph生态成熟，主流DeFi与头部中心化交易所均广泛支持GRT。 GRT现已在Binance、HTX、Coinbase、KuCoin等国际及本地主流交易平台支持现货与质押业务，且被Uniswap、Aave、Compound等头部DeFi应用直接采用，流动性优良。香港用户及机构不仅便于交易、合规持有，也可围绕GRT开展多样化DeFi及NFT金融创新，为本地市场提供持续的价值锚定和高流动性。

市场情绪呈现积极，分析师普遍上调2025年GRT价格中枢预期。 当前主流市场调查显示，GRT社区86%投资者持看涨观点，且多家权威分析机构将2025年GRT目标价调升至0.60-1.05美元区间，远超当前价格。该积极预期受到Web3、AI与大数据基础设施需求爆发、跨链技术提升和生态加速的发展共振推动，亦为香港本地合规创新试点、政策扶持和市场回暖创造了良好外部氛围。

常見問題

P. Laurore

金融专家

HelloSafe 的联合创始人 Pauline 拥有金融硕士学位，在个人理财方面拥有公认的专业知识，她运用这些知识帮助用户更好地理解并优化他们的财务选择。 在 HelloSafe，Pauline 在设计关于储蓄、投资和个人理财的清晰、具有教育意义的内容方面发挥着关键作用。热衷于金融教育的 Pauline 致力于通过她监督的每一篇内容，提供可靠、透明且客观的信息，以实现独立且有信息支撑的财务管理。 为此，她测试了超过 100 个交易平台，帮助网民做出正确的选择。