在2025年应该买入THORChain吗？

为什么信任HelloSafe？

在 HelloSafe，我们的专家已经跟踪 THORChain 加密货币的发展超过三年。每月，香港有数十万用户信任我们，帮助他们分析市场趋势并发掘最佳投资机会。我们的分析仅供参考，不构成任何投资建议。根据我们的道德准则，HelloSafe 从未购买过 THORChain，也未曾从其生态相关实体收取任何报酬。

THORChain 简介

1个THORChain值多少钱？

THORChain本周价格持续下跌。当前RUNE价格为HK$13.13，过去24小时下跌2.33%，近七天累计下跌16.48%。

目前总市值约为HK$4.62亿，三个月平均日交易量徘徊于HK$10.06亿，市值排名全球第119位，流通供应量为3.52亿RUNE，整体市值占加密市场约0.028%。

鉴于其价格波动较大及DeFi赛道不稳定，投资者应关注短期风险与长期潜力，并采取审慎态度。

我们对THORChain加密货币的全面看法

我们分析了THORChain近三年的价格动态、生态演化与链上数据，结合自研量化因子、技术信号和市场结构，梳理出其多元数据画像。结合链上活跃度、资金流向、关键价位及增长动力，我们认为THORChain当前估值和未来潜力均十分突出。究竟为何2025年THORChain有望再次成为跨链DeFi生态的战略布局窗口？

近期表现与市场环境

价格走势回顾

THORChain（RUNE）自2024年高点后出现深度调整，截至2025年6月，价格为$1.68，较年内峰值大幅回落，6个月累计跌幅超过40%，尤其Q1期间下修幅度达-74.5%。尽管短期价格承压，但在$1.27–$1.65区间形成较强支撑，技术上已接近历史性回调区间。

在市场波动期间，RUNE 24小时成交量持续维持在$129–144百万区间，与主流DeFi资产相比显示出强劲流动性和资金承接力，深受主力资金青睐。年初受THORFi债务事件等影响，抛售压力迅速释放，主链成交峰值一度突破日均$10.5亿（因Bybit安全事件），链上活跃度依然较高，反映RUNE在极端情绪下的刚性需求和生态韧性。

行业与宏观环境

2025年数字资产市场进入复苏阶段，全球DeFi TVL自2024年底触底反弹，跨链流动性和原生资产互操作性成为行业热点。香港、新加坡等地总体监管环境友好，合规渠道扩宽，推动DeFi蓝筹资产受益。THORChain凭借独特的跨链技术和协议优势，成为全球去中心化流动性生态的重要支点之一。

技术分析

关键指标与价位

• RSI（14天）：当前区间28.90–48.33，处于超卖至中性线下方，历史性反弹概率增大。
• MACD：中性徘徊，随大盘情绪逐步修复，看跌动能减弱，底背离特征初现。
• 均线系统（20/50/100/200日）：RUNE现价低于四条均线，尽管短期空头主导，但量能金叉信号边际改善，反弹预期增加。

• 关键支撑位：
• $1.27（阶段底部）
• $1.53/$1.57/$1.65（区间支撑）
• 重要阻力位：
• $2.09
• $2.20
• $2.49

• 短中期结构点评：
• RSI技术性反弹信号强，主力筹码在$1.60平台承接，极易触发快速反转行情。
• 若能收复$2.09，或打开新一轮上升空间。
• 量价同步修复，底部放量迹象明显，为中长期新增筹码提供窗口。

基本面分析

生态落地及增长动力

• 协议地位：作为全球首个原生资产跨链DEX，THORChain打破链间隔阂，原生兑换闭环成为行业最佳实践。
• 生态集成与活跃度：集成Ledger、Trust Wallet、OKX等顶级钱包，链上交易量累计突破800亿美元，去中心化场景下话语权强。
• 路线图驱动：2025年将绑定Solana、Ripple、Cardano三大公链，XRP主网已上线，App Chain SDK提升开发者体验，丰富了生态想象空间。
• 技术创新：Cosmos SDK融合BFT共识，阈值签名保障链上资产安全，全资产RUNE配对机制提升防护能力和价值循环。

估值与市场地位

• 估值吸引力：现市值$590–612M（全球排名119），远低于高点和主流平均，TVL约$1.81亿，RUNE计价TVL同比增长93.2%，低估特性显现。
• 流动性优势：日均成交量$120M以上，二级市场深度优良，对中大资金极为友好。
• 市场份额与认可度：稳居DeFi市值主流前百，跨链DEX赛道无可匹敌，合规投资渠道完善，估值修复逻辑明确。

社区治理与结构壁垒

• 共识机制健全：去中心化节点高门槛质押，2/3阈值签名保障绝对安全，有效抵御潜在作恶风险。
• 社区自治成熟：治理提案活跃，TCY债务处理展现主动自纠能力，为生态可持续扩张扫清障碍，提升外部信心。

催化剂与未来展望

积极催化事件

• 协议升级：Solana、Cardano、XRP集成将引入新流动性，重构跨链桥竞争格局。
• DeFi生态演进：App Chain SDK与TX PIN有望吸引新一代开发者和项目迁移生态。
• 机构渠道拓展：Valour等ETP在欧洲主流市场上线，助力更多合规法币渠道入场。
• 链上活跃回升：2025 Q1链上交易量逆势增长29.7%，收入持续提升，基本面修复加快。

环境利好

• 香港、亚洲新兴资本市场对去中心化资产布局不断加码。
• 全球DeFi监管逐步明朗，有助于吸引机构级资金参与跨链蓝筹。
• 加密税制友好政策逐步建立，投资红利空间广阔。

投资策略（按投资周期）

短线视角

• 技术性超卖反弹随时可能启动，关注$1.53～$1.65区间低吸机会。
• 若突破$2.09，上行节奏可迅速加速，适合捕捉修复浪行情。

中线布局

• 待Solana、Cardano链集成落地，大概率引发新一轮资金注入。
• Q3行业情绪若持续回暖，THORChain作为跨链DEX龙头，极易放大板块溢价效应。

长线配置

• 协议债务事件基本完成消化，RUNE回归价值主线，TVL与生态活跃决定长期空间。
• 未来跨链DeFi将成行业基础设施，主流钱包与公链深度集成，加速生态网络效应。
• 适合高风险承受力、重视技术创新的长期资本关注。

THORChain价格五年预测表

现在是买入THORChain的好时机吗？

综合市场、技术与基本面因素，THORChain展现出独特抗风险韧性与价值重估潜力。多维底部信号显现，链上流动性充沛，生态持续升级，协议治理改革后用户信心修复。当下区间具备低位布局吸引力，尤适合希望分散传统加密资产风险、前瞻性布局跨链DeFi主赛道的资本。

技术面与基本面正共振，RUNE有望借生态催化加速开启新一轮主升浪。

THORChain作为高波动性资产，为动态投资提供绝佳博弈空间，但需科学管理仓位和止损。其持续的技术创新、链间协同与行业合规推进，将为2025及未来数年带来更多确定性成长机会。THORChain已进入战略重估周期，投资者应密切关注其底部区域及后续升级节点，把握DeFi新蓝海先机。

如何购买THORChain？

购买THORChain (RUNE) 加密货币其实并不复杂，而且如果选择受监管的主流平台操作，整体流程既安全又高效。对于香港投资者来说，主要有两种经典方式可选：一是直接现货购买RUNE，实现实际持有；二是透过差价合约（CFD）合约交易，赚取价格变动带来的收益。每种方式都有自身的优缺点，投资风险和成本亦各不相同。下文我们将详细解释这两种方式，并在页面下方给出主流平台的对比，帮助您做出明智选择。

现货购买

现货购买RUNE指的是您直接用港币等法币在交易所上买入，RUNE将存放在您个人的钱包或平台账户，实现“实物”拥有。这通常适合长期投资者，参与简单明了。主流平台一般按每笔交易收取固定手续费（如0.1%–0.2%，或最低数港元），资金以港币或美元结算。

示例

假设当前RUNE单价为13.10港元（约合1.68美元），投资1,000港元，扣除约10港元手续费后，您可购入约75.19枚RUNE（1,000港元 – 10港元手续费 / 13.10港元 = 75.19枚）。

收益情景：
若RUNE价格上涨10%，您的投资组合价值约为1,100港元，实现100港元的账面收益，即+10%。

差价合约（CFD）交易

CFD合约交易RUNE，意味着您无需真正持有代币，而是与平台合约化“押注”价格涨跌，适合短线、高杠杆和追求灵活交易的投资者。常见费用包括买卖价差（spread）和隔夜持仓费（overnight fee），若使用杠杆还需注意追加保证金风险。

示例

若您以1,000港元本金，应用5倍杠杆开CFD多单，相当于持仓5,000港元RUNE市值。

收益情景：
如果RUNE价格上涨8%，您的持仓收益率将放大为8% × 5 = 40%。即最终获利400港元（不含手续费），但如价格下跌，亏损也同样放大。

投资前温馨提示

无论选择哪种方式，务必详细比较各大平台的费用结构、资金安全和交易条件，避免不必要的投资成本和风险。现货适合看好RUNE长期表现的投资者；CFD则侧重于灵活、追求短期盈利的进阶用户。最适合您的方式，取决于您的投资目标和经验水平。如需具体平台对比和详细数据指导，请参考本页下方的对比专区。

我们关于购买THORChain的7条建议

THORChain的最新消息

THORChain宣布集成XRP Ledger，扩大跨链生态系统影响力。 这一集成于2025年5月正式上线，进一步增强了THORChain在多链资产间的无缝流通能力，为中国香港市场内对多链资产配置和多元化流动性需求的用户提供了直接利好。考虑到本地投资者高度关注资产自由流动及CEX与DeFi的互操作性，XRP Ledger的加入预计将提升THORChain在区域流动性及实际交易中的份额，并为未来与本地主流钱包、交易平台及合规服务对接夯实技术基础。

THORChain与OKX等主流交易所和钱包深度集成，为香港地区投资者提供便捷通道。 THORChain已与OKX、Ledger、Trust Wallet等全球领先加密钱包实现生态整合，香港地区用户可便捷地通过当地主流平台、钱包及第三方应用访问RUNE，实现现货交易、DeFi资产管理及参与流动性挖矿。与此同时，RUNE也已进入包括币安、Coinbase、OKX在内的全球头部CEX主板交易名单，使本地机构与个人更易于配置该资产，有助于持续提升在区内的交易活跃度和资本流通效率。

技术指标显示THORChain临近超卖区，存在短期技术性反弹机会。 截至2025年6月4日，RUNE 14日RSI指标位于28.90至48.33之间，逼近显著超卖区，显示当前下跌后可能酝酿阶段性反弹，并在$1.27、$1.53、$1.57、$1.65等关键支撑位上形成企稳区域。短期内若市场情绪向好，结合其生态扩展和本地应用场景的增强，有望推动RUNE向$1.94甚至$2.09的阻力位尝试突破，为香港市场的策略型资金提供波段配置机会。

THORChain协议生态系统累计交易量突破800亿美元，跨链基础设施优势显著。 官方数据显示，THORChain协议累计处理多链交易量已突破800亿美元，显示其在全球DeFi跨链基础设施中的领先地位。对于香港金融科技和虚拟资产市场，该数据反映出极强的底层流动性和安全性，为本地合规金融平台、虚拟资产管理公司及创新开发者探索跨链DEX/DeFi场景应用提供了坚实的公信力背书和技术依托，提高香港市场对该协议长期采用的信心。

THORChain债务危机得到妥善化解，增强市场信心和长期发展预期。 年初的THORFi债务风险事件之后，社区通过治理投票正式推出TCY代币机制偿付2亿美元协议历史债务，顺利恢复比特币与以太坊提取并大幅修复此前的流动性受限状况。经过这次市场考验，THORChain展现了高效治理能力和强大抗风险机制，当前投资者情绪趋于稳定，为香港地区看重协议安全与清偿能力的专业机构和合规参与者带来明确的信心支撑。

常見問題

P. Laurore

金融专家

HelloSafe 的联合创始人 Pauline 拥有金融硕士学位，在个人理财方面拥有公认的专业知识，她运用这些知识帮助用户更好地理解并优化他们的财务选择。 在 HelloSafe，Pauline 在设计关于储蓄、投资和个人理财的清晰、具有教育意义的内容方面发挥着关键作用。热衷于金融教育的 Pauline 致力于通过她监督的每一篇内容，提供可靠、透明且客观的信息，以实现独立且有信息支撑的财务管理。 为此，她测试了超过 100 个交易平台，帮助网民做出正确的选择。