法國最佳差價合約經紀商有哪些？

什麼是差價合約或差價合約？

CFD 一詞是差價合約 (Contract For Difference) 的縮寫。

因此，差價合約是一種金融工具，屬於衍生產品類別。 實際上，差價合約的價值是基於一種或多種基礎資產的表現。 差價合約代表的資產可能種類繁多，例如股票、指數、貨幣、商品，甚至債券或加密貨幣。

差價合約的特點之一是，它們允許投機金融資產價格的上升或下降。

平倉時產生的利潤或損失相當於購買時基礎資產的價格與出售時該資產的價格之間的差額。

注意！

81%的散戶投資者在交易差價合約時虧損。

什麼是差價合約經紀商？

差價合約經紀商（或 CFD 經紀商）是一個交易平台，允許投資者推測金融資產價格的變動，而無需實際擁有相關的基礎資產。CFD 代表「差價合約」，是一種衍生產品，反映股票、貨幣、商品或股票指數等資產價格的變動。

差價合約經紀商為交易者提供一個介面，他們可以在此購買（做多）或出售（做空）特定資產的差價合約。進入價格和退出價格之間的差額決定了交易者的盈虧。

差價合約經紀商的主要特點是：

• 進入市場：經紀商通常提供廣泛的差價合約資產，包括股票、指數、外匯、加密貨幣和大宗商品。
• 槓桿：交易者可以使用槓桿，允許他們以較少的資本擴大其市場風險。但是，這也增加了損失的風險。
• 交易費用：差價合約經紀商可能會收取點差（買入價和賣出價之間的差額）、佣金或隔夜持倉的融資費用。
• 監管：在香港，差價合約經紀商必須遵守香港證券及期貨事務監察委員會（SFC）的規定，並遵守香港的投資者保護和槓桿限制規定。

差價合約經紀商類型：做市商 vs STP/ECN

在選擇差價合約經紀商時，重要的是要了解做市商和 STP/ECN 經紀商之間的差異。這些模型會影響訂單執行、費用和交易體驗。

選擇哪種類型的經紀商？

• 做市商：非常適合初學者交易者和那些喜歡簡單、固定點差定價的人。
• STP/ECN：適合尋求降低成本、提高透明度和直接進入市場的經驗豐富的交易者。

香港差價合約經紀商的監管和安全性如何？

在香港，差价合约（CFD）交易受到严格监管。​香港的官方监管机构是证券及期货事务监察委员会（SFC），负责监督证券和期货市场，确保市场的公平、透明和投资者的安全。​SFC对金融产品和服务的监管非常严格，特别是针对杠杆产品和场外交易衍生品。​

以下是香港及其他主要地区的可靠金融监管机构：​

在香港，SFC对CFD交易实施了以下主要限制和安全措施：​

• 禁止零售CFD交易：​SFC不允许向零售投资者提供CFD产品。
• 高资本要求：​持牌公司需满足高额的资本要求，以确保其有能力承担潜在风险。
• 严格的合规审查：​SFC对持牌公司的运营进行定期审查，确保其遵守所有法规。
• 投资者教育：​SFC积极推动投资者教育，提高公众对高风险金融产品的认识。
• 限制杠杆比例：​对于杠杆外汇交易，SFC对杠杆比例设有上限，以控制风险。

如何選擇差價合約經紀商？

選擇差價合約經紀商是任何希望在金融市場上進行投機交易的交易者的重要一步。必須考慮多個標準，以確保經紀商符合您的交易概況並符合現行的安全標準。

1. 可用資產

一家好的差價合約經紀商應提供廣泛的金融資產，使交易者能夠分散他們的投資。以下是差價合約中可訪問的主要資產類型：

2. CFD經紀商的監管

监管资质是判断一个CFD经纪商是否值得信赖的首要标准。对于香港投资者而言，优先选择受香港证券及期货事务监察委员会（SFC）或其他国际权威机构监管的经纪商，是保障资金安全和合法权益的关键。

警告

请避免选择注册于伯利兹、瓦努阿图等离岸地区的非正规平台，这些平台通常缺乏有效监管，投资风险极高。

3. 香港及其他地區的槓桿效應

杠杆是CFD交易的一大特点，可以放大潜在收益，但同时也大幅提高了风险。在香港，SFC对杠杆产品设有严格限制，特别是针对零售投资者，目前禁止零售客户进行CFD交易。不过，通过受其他国家监管的国际平台，香港投资者仍可参与CFD交易。

以下是常见资产类别的杠杆上限比较：

专业客户可向部分平台申请更高杠杆，但需满足资产规模或交易经验等条件，并承担更高风险。

4. 可用的訂單

一個好的差價合約經紀商必須提供各種交易訂單，以優化策略並更好地管理風險。

5. 可用功能

最佳交易平台提供先進功能，方便分析和執行訂單。

• 交易平台: MetaTrader 4 (MT4)、MetaTrader 5 (MT5)、TradingView、自有平台。
• 圖表和技術指標: 移動平均線、RSI、MACD、斐波那契等。
• 分析和信號工具: 價格警報、交易信號、實時市場分析。
• 移動兼容性: iOS/Android 應用程式，方便隨時隨地交易。
• 交易自動化: 交易機器人（MT4/MT5 上的 Expert Advisors）和用於算法交易的 API。
• 客戶服務: 提供中文支援，通過聊天、電話或電子郵件提供 24/7 全天候支援。

香港新手交易者應選擇哪個差價合約經紀商？

對於剛開始交易的人來說，選擇差價合約經紀商可能很困難。以下是為香港新手交易者選擇合適經紀商的基本標準。

• 簡單易用的平台：選擇一個介面清晰的經紀商，例如eToro或XTB。 MetaTrader 4（MT4）也是一個受歡迎的選擇，但技術性稍強。建議在切換到真實帳戶之前先測試模擬帳戶。
• 監管與安全：可靠的經紀商必須受到香港證監會或香港認可機構（例如金管局）的監管。它必須保證防止負餘額和客戶資金分離。避免使用不保護投資者的離岸經紀商（伯利茲、瓦努阿圖）。
• 透明且具有競爭力的費用：比較點差（買入價和賣出價之間的差額）、佣金（某些經紀商對股票/ETF免收佣金）、隔夜費用（掉期）以及存款/提款費用。選擇點差小且提款免費的經紀商。
• 客戶支援（如果提供）：檢查經紀商是否通過聊天、電子郵件或電話提供支援，以及詳細的常見問題解答。提供24/5或24/7支援是一個真正的優勢。
• 教育資源和培訓：適合初學者的優秀經紀商應該提供影片教程、網絡研討會和交易指南。免費且無限制的模擬帳戶對於無風險練習至關重要。

如何通過網上經紀商交易差價合約？

通過網上經紀商交易差價合約需要遵循幾個重要的步驟。以下是一個詳細的指南，助您有效入門。

1. 選擇受監管的差價合約經紀商

在香港交易CFD之前，最关键的第一步就是选择一家受信赖、受监管的经纪商。由于香港证券及期货事务监察委员会（SFC）禁止零售CFD服务，普通投资者应选择受国际权威监管机构监管的海外平台，例如：

• FCA（英国）
• ASIC（澳大利亚）
• CySEC（塞浦路斯）

请选择提供以下条件的平台：

• 合规牌照与透明的法律信息
• 客户资金隔离机制
• 中文客服或支持
• 低点差、低佣金
• 提供MT4 / MT5 等国际主流交易平台

2. 開設交易賬戶

選擇經紀商後，開設賬戶需要：

• 在線註冊並提供您的個人信息
• 身份驗證（身份證、地址證明）
• 根據經紀商的要求進行首次存款（通常在 100 至 500 港元之間）

某些經紀商提供模擬帳戶，讓您在轉為真實交易前，無風險地進行練習。

3. 選擇要交易的資產

CFD经纪商一般会提供丰富的交易资产，适合不同兴趣和经验水平的交易者。对于香港用户，以下几类资产较受欢迎：

• 港股及中概股：腾讯、阿里巴巴、小米、美团、京东等
• 美股科技股：Apple、Tesla、Amazon、NVIDIA 等
• 指数：恒生指数（HSI）、日经225、标普500、纳斯达克100
• 外汇：USD/HKD、USD/JPY、EUR/USD 等热门货币对
• 商品：黄金、原油、天然气
• 加密货币：比特币（BTC）、以太坊（ETH）、Ripple（XRP）

初学者可从波动相对较小、资讯透明度高的美股或主要指数开始。

4. 分析市場並建立倉位

在開倉之前，使用以下方式分析市場：

• 技術分析：指標（RSI、MACD、移動平均線）和圖表模式
• 基本面分析：經濟新聞、公司業績、中央銀行的決策

接下來，您可以開設倉位：

• 買入（做多）：如果您認為價格會上漲
• 賣出（做空）：如果您預計價格會下跌

5. 設定槓桿和保護指令

CFD的优势之一是可以使用杠杆交易，即以较小的本金控制更大的市场仓位。但杠杆越高，潜在的风险和收益也越大。

在香港，SFC不允许零售投资者使用杠杆交易CFD。但若使用受海外监管的平台，以下是常见的杠杆设置：

为了控制风险，务必使用以下订单类型：

• 止损单（Stop-loss）：当市场朝不利方向波动时，自动平仓以限制损失。
• 止盈单（Take-profit）：当目标利润达到时自动锁定收益。

6. 追蹤並結束您的倉位

開啟倉位後，透過經紀商平台監控其變動。根據您的策略，您可以：

• 手動平倉
• 讓你的獲利或止損自動執行
• 根據市場調整你的訂單

注意！

持倉過夜可能會產生隔夜費用（掉期費），具體費用請向您的經紀商查詢。

7. 分析表現並優化策略

每次交易後，分析您的結果以取得進步：

• 檢查哪些有效或無效
• 調整您的風險管理和進出場策略
• 使用經紀商的工具，如交易日誌和市場分析

差價合約經紀商有哪些費用？

差價合約經紀商收取不同的費用，這些費用會影響交易的盈利能力。在開設賬戶之前，充分理解這些成本至關重要。以下是主要費用類型，並提供具體示例。

1. 點差

點差是資產的買入價（Ask）和賣出價（Bid）之間的差額。這是無佣金經紀商的主要收入來源。

差價合約點差範例

某經紀商提供歐元/美元的差價合約，點差為 1.2 點。 如果您開倉 1 手（100,000 個單位），點差成本將為：

• 1 點 = 標準手數 10 美元
• 1.2 點 = 開倉費用 12 美元

2. 手續費

某些經紀商除了點差外，還會收取固定手續費，尤其是在提供較低點差的ECN/STP帳戶上。

差價合約手續費範例

ECN經紀商對每手外匯交易收取7美元的手續費。 如果您在歐元/美元上開倉1手，您將在開倉時支付3.50美元，在平倉時支付3.50美元，總共支付7美元的費用。

3. 隔夜利息（掉期）

隔夜费用，也称为掉期费，是指您在市场收盘后（格林威治标准时间 22:00）仍持有未平仓头寸时收取的费用。 这些费用基于中央银行的利率。

CFD 掉期费用示例

您持有欧元/美元 CFD 的多头头寸，杠杆比例为 1:30。 您的经纪商收取每天 -0.7 点的掉期利率。 如果您的头寸为 1 手，您每晚将支付 7 美元的隔夜费用。

4. 不活动费用

如果您的账户在一段时间内（通常为 3 到 12 个月）保持不活动状态，经纪商可能会收取不活动费用。

閒置費示例

某經紀商在6個月無活動後，每月收取10港元費用。如果您一年沒有交易，您將支付60港元的閒置費。

5. 存款和提款費用

某些經紀商會根據使用的付款方式，對銀行交易或提款收取費用。

存款和提款費用示例

某經紀商對信用卡存款收取 1.5% 的費用，以及對每次銀行轉帳提款收取 5 港元的費用。如果您存入 1,000 港元，您將支付 15 港元的費用。如果您提取 500 港元，您將額外支付 5 港元。

6. 與槓桿相關的費用

槓桿讓您能以高於帳戶可用資金的資本進行交易，但可能會產生融資費用。

槓桿費用範例

您以 1:30 的槓桿開設了 10,000 港元的倉位。您的經紀商對借入的金額（9,667 港元）收取每日 0.01% 的融資利率。每天，您將支付約 0.97 港元的費用來維持該倉位。

使用差價合約經紀商進行交易的策略有哪些？

差价合约（CFD）是一种灵活多变的金融工具，适合不同风险偏好与经验水平的交易者。无论是日内交易者还是中长期持仓者，皆可透过CFD实现多样化的策略目标。以下是一些在香港交易者之间常见的CFD交易策略和应用示例：

在香港，差價合約收入的稅務如何？

在香港，通过差价合约（CFD）交易获得的收益通常不征收资本利得税。然而，如果此类交易被视为经常性或专业性交易活动，相关利润可能会被归类为“营业利润”，并根据香港的利得税制度征税。因此，了解相关的税收规定对于优化您的税务状况至关重要。​

1. 香港CFD的税收制度

香港实行属地税制，即仅对源自香港的利润征税。虽然资本利得通常不征税，但如果CFD交易被视为经常性或专业性交易活动，相关利润可能会被归类为“营业利润”，并根据利得税制度征税。​

以下是香港CFD交易相关的税收概览：

请注意，是否征收利得税取决于交易的性质、频率和目的。​

2. 损失抵扣与利润征税

在香港，CFD交易产生的损失可以用于抵扣未来年度的同类交易利润，从而减少应纳税额。​

示例：

假设您在一年内通过CFD交易获得了50,000港元的利润，同时也有20,000港元的亏损。您的应纳税利润为30,000港元。如果适用15%的利得税税率，您需要缴纳4,500港元的税款。​

3. CFD收益的申报方式

如果您的CFD交易被视为应税活动，您需要在每年的报税季节向香港税务局（IRD）提交相关的税务申报表。​

申报流程：

• 填写《利得税报税表》（BIR60），并在附表中详细列明CFD交易的收入和支出。​
• 提供交易记录、经纪商对账单和其他相关文件，以支持您的申报内容。​

注意事项：

• 如果您使用的是海外经纪商，确保其在香港有合法的运营资格。否则，可能会面临法律风险。​
• 建议保留所有交易记录至少七年，以备税务局审查。​

总之，虽然香港对资本利得不征税，但CFD交易的税务处理取决于交易的性质和频率。建议在进行CFD交易前，咨询专业的税务顾问，以确保符合香港的税务法规。

P. Laurore

金融专家

HelloSafe 的联合创始人 Pauline 拥有金融硕士学位，在个人理财方面拥有公认的专业知识，她运用这些知识帮助用户更好地理解并优化他们的财务选择。 在 HelloSafe，Pauline 在设计关于储蓄、投资和个人理财的清晰、具有教育意义的内容方面发挥着关键作用。热衷于金融教育的 Pauline 致力于通过她监督的每一篇内容，提供可靠、透明且客观的信息，以实现独立且有信息支撑的财务管理。 为此，她测试了超过 100 个交易平台，帮助网民做出正确的选择。