2025年香港最佳ETF经纪商

什麼是 ETF 或交易所買賣基金？

ETF（交易所買賣基金）是一種金融產品，可讓您透過單一交易投資於一系列資產。它是一種在交易所交易的指數基金，其目標是複製基準指數的表現，例如恒生指數、標準普爾 500 指數或 MSCI 世界指數。

與傳統的主動管理型基金不同，ETF 採用被動管理方式：它複製其追蹤指數的組成，與主動型基金相比，費用較低。它可以在市場上持續交易，就像股票一樣，允許投資者在交易日的任何時間買賣他們的份額。

交易所交易基金 (ETF) 因其诸多优势而备受欢迎：

• 即时多元化：购买ETF，投资者只需一笔交易即可投资多种资产。
• 费用低廉：ETF的管理费用通常远低于传统投资基金。
• 可访问性：可以用少量资金投资ETF，一些经纪商还提供零股购买。
• 透明度：ETF的组成通常可以实时访问，让投资者确切地了解他们的投资对象。

交易所交易基金的優勢

交易所交易基金 (ETF) 提供即時多元化：只需一筆交易，即可投資於反映所追蹤指數成分的一系列資產。例如，追蹤歐元區斯托克 50 指數的 ETF 可以投資於歐元區最大的 50 家公司，而基於比利時 20 指數的 ETF 可以投資於在比利時上市的主要公司。

什麼是 ETF 經紀商或經紀人？

ETF 經紀商是一種平台，讓投資者可以買賣 ETF（交易所買賣基金）。根據投資策略的不同，香港投資者可以透過不同類型的經紀商參與 ETF 投資。主要可分為以下兩類：

• 提供現貨ETF交易的經紀商：透過證券帳戶直接買入ETF單位。
• 提供 CFD（差價合約）ETF 交易的經紀商：允許投資者投機 ETF 價格的變動，而無需實際擁有該資產。

以下是兩種方式的比較表：

ETF 現貨 vs CFD：哪個更適合您？

• 如果您是長期投資者，尋求被動收入與資本增值，推薦透過本地或國際證券帳戶買入 ETF 現貨。
• 如果您偏好短線操作、追求高波動報酬，則CFD ETF可能更適合，但請注意槓桿交易的風險與潛在虧損。

如何選擇 ETF 經紀商或經紀人？

選擇 ETF 經紀商是有效投資股市的關鍵一步。有些經紀商允許直接購買 ETF，而有些經紀商則提供 ETF 的差價合約 (CFD)。每種類型的平台都適用於不同的投資策略。以下是做出正確選擇時需要考慮的標準。

1. ETF 的可及性

並非所有經紀商都提供相同的 ETF 訪問權限。驗證以下內容非常重要：

• 可用的 ETF：某些经纪商提供各种各样的实物 ETF，而另一些则只提供 ETF 的差价合约。
• 访问国际 ETF：某些经纪商允许投资欧洲和美国的 ETF，而另一些则将其产品限制在某些地理区域。
• 符合个人储蓄计划 (PEA) 的资格：如果您想优化您的税收，请选择提供与股票储蓄计划 (PEA) 兼容的 ETF 的经纪商。

2. 經紀和管理費用

費用直接影響您投資的回報。以下是需要比較的關鍵成本：

• 交易費用：對每次 ETF 的買入或賣出收取的佣金。有些股票經紀商提供免手續費交易，而差價合約經紀商通常會收取點差（買入價和賣出價之間的差額）。
• 管理費用：由 ETF 發行者每年收取（通常在 0.05% 到 0.50% 之間）。
• 閒置費用：如果一段時間內沒有下任何訂單，某些經紀商會收取費用，特別是差價合約交易平台。
• 轉換費用：對於以外幣計價的 ETF，交易可能會有貨幣兌換費用。

3. 平台的人體工學和工具

無論您是新手還是經驗豐富的投資者，直觀且高效的平台都至關重要。請檢查：

• 用於輕鬆查找 ETF 的搜尋工具和篩選器的品質。
• 存在用於即時管理您的投資的行動應用程式。
• 適用於活躍投資者的進階圖表和技術指標的可用性，特別是對於交易差價合約的投資者。

4. 账户类型和税收

在香港，ETF 投資主要透過證券帳戶進行。與其他地區不同，香港對資本利得並不徵稅，這對 ETF 投資者來說是一大優勢。但仍需注意以下不同投資方式的差異：

5. 杠杆效应与风险管理

如果想使用杠杆效应，只有提供ETF CFD的经纪商才能让您扩大仓位（通常杠杆为x2至x5）。但是，损失风险会增加，因为杠杆效应也可能使损失倍增。请确保您的经纪商提供：

• 負餘額保護，以避免損失超過您的初始資本。
• 止損和止盈訂單，以有效管理您的倉位。

6. 客戶服務的品質

優質的客戶服務至關重要，尤其是對於活躍的投資者。在開設帳戶之前，請了解以下資訊：

• 可用的聯絡方式（電話、在線聊天、電子郵件）。
• 支援的可用性（開放的日期和時間）。
• 提供的教育資源的質量（指南、網絡研討會、教程）。

7. 安全和监管

在香港進行 ETF 投資時，選擇一間受監管、合法經營的經紀商是非常重要的。您應確認該平台是否已獲得以下機構認可或註冊：

• 香港證券及期貨事務監察委員會（SFC）：香港本地監管機構，負責發牌及監管金融中介機構。
• 英國金融行為監管局（FCA）
• 澳洲證券與投資委員會（ASIC）
• 美國證券交易委員會（SEC）及金融業監管局（FINRA）

新手應選擇哪個 ETF 經紀商？

如果您剛開始投資 ETF，選擇一個介面簡潔、交易成本低、且有教育資源的經紀平台將對您至關重要。以下是為初學者推薦的一些篩選條件：

✅ 直覺式、易於上手的操作介面

✅ 買賣手續費低廉

✅ 可投資的 ETF 種類多，涵蓋全球指數和主題

✅ 可開設標準證券帳戶（不需像其他國家一樣開設特殊稅務帳戶）

✅ 客戶服務支援中文或粵語

✅ 教育資源豐富（教學影片、交易模擬、投資入門指南）

在香港特别行政区，有哪些不同类型的交易所交易基金 (ETF) 可供选择？

在香港特别行政区，投资者可以获得各种各样的交易所交易基金 (ETF)，从而可以投资于不同的资产和策略。以下是一个主要类型的交易所交易基金 (ETF) 的汇总表，其中包含其描述以及香港特别行政区交易者中的一些热门示例。

如何在網上投資交易所交易基金（ETF）？

在網上投資 ETF 是一種簡單且易於使用的多元化股票投資組合的方法。以下是有效開始投資的必要步驟。

1. 選擇合適的經紀商

第一個重要的選擇是經紀商，它將允許您購買 ETF。 為此，您需要比較多個標準：

• 經紀費用：選擇費用較低的平台。
• ETF產品：確保經紀商提供廣泛的ETF選擇（股票、債券、行業、主題等）。
• 帳戶類型：確認您是否希望通過個人股票儲蓄計劃（PEA，某些歐洲ETF具有稅務優勢）或普通證券帳戶（CTO）進行投資，以便無限制地訪問全球ETF。
• 安全和監管：選擇受香港證監會或其他公認機構監管的經紀商。

2. 開設投資賬戶

選擇好經紀商後，您需要提供一些文件來開設賬戶：

• 身份证明文件（身份证或护照）。
• 住址证明（账单、税务通知单）。
• 银行账户信息（RIB），用于存款和取款。

帳戶驗證可能需要幾個小時到幾天，具體取決於經紀商。

3. 將資金存入您的帳戶

在購買 ETF 之前，您需要通過存款為您的帳戶注資。根據經紀商的不同，您可以通過以下方式存入資金：

💳 銀行轉帳（最常見的方法）。
💰 銀行卡（速度更快，但有時會產生費用）。
📱 電子錢包（PayPal、Skrill 等，取決於平台）。

4. 選擇要購買的ETF

選擇適合您策略的ETF非常重要。 您可以投資於：

• 指數型 ETF（MSCI World、S&P 500）適用於被動且多元化的投資方法。
• 行業型 ETF（科技、醫療保健、可再生能源）適用於鎖定特定趨勢。
• 債券型 ETF 適用於更具防禦性的資產配置。
• 股息型 ETF 適用於產生被動收入。

5. 下達購買指令

選擇ETF後，您需要下達購買指令。有多種類型的指令：

• 市價單：以目前價格立即購買。
• 限價單：僅當 ETF 達到指定價格時才購買。
• 止損單：當價格超過特定閾值時觸發購買。

6. 監控和調整您的投資組合

投資於ETF需要定期監控，以確保您的投資組合與您的目標保持一致。 為此：

• 分析表現：通過您的經紀人或Google Finance等工具追蹤您的ETF表現。
• 重新平衡您的投資組合：如果某個行業變得過於 dominant，請調整您的資產配置。
• 定期投資：採用美元成本平均法 (DCA) 策略，定期購買 ETF 以平滑風險。

使用經紀人或 ETF 經紀商的費用是多少？

投資 ETF 會產生費用，這些費用可能會影響您投資組合的盈利能力。這些成本因帳戶類型、目標市場和投資方式而異。以下是預計的主要費用以及具體範例。

1. 經紀費用

經紀費用適用於每個 ETF 買入或賣出訂單。它們可以是固定的（例如：每個訂單 1 港元）或按比例的（例如：投資金額的 0.1%）。某些經紀商在特定條件下提供免手續費 ETF，例如定期購買或每月限價訂單。

ETF 經紀費用範例

購買 ETF，金額為 1,000 港元，費用為 0.5 % → 5 港元費用。

透過每月提供免費交易的經紀商購買相同的 ETF → 0 港元費用。

2. ETF管理费用

这些费用由ETF发行人直接收取，并略微影响基金的表现。它们以年度资产管理规模的百分比表示。

ETF 管理費範例

• 一個管理費為 0.40% 的全球 ETF，每投資 1,000 元，每年會產生 4 元的費用。
• 一個管理費為 0.07% 的 S&P 500 ETF，每年每投資 1,000 元，僅需花費 0.70 元。

3. 貨幣兌換費用

如果ETF以美元 (USD) 或英鎊 (GBP) 計價，而帳戶以港幣計價，則買賣時會產生貨幣兌換費用。 這些費用因平台而異，介乎 0.1% 至 1% 之間。

貨幣兌換費用範例

購買價值 2,000 港幣的以美元計價的 Nasdaq-100 ETF，貨幣兌換費用為 0.5% → 10 港幣費用。

4. 不活躍費用

某些经纪商会对几个月未进行任何交易的账户收取费用。 这些费用通常在 6 到 12 个月不活动后收取，可以是固定费用，也可以与账户余额成比例。

不活动费用示例

• 一个闲置 1 年的账户，每月收取 10 港元的费用，一年的费用为 120 港元。

5. 取款费用

某些平台会对从银行账户中提取资金收取费用。 这些费用可以是固定的（例如，每次取款 5 港元），也可以是按比例的（例如，提取金额的 1%）。

提款費用示例

提取 500 港幣，固定費用為 5 港幣，則提取金額的成本為 1%。

6. 點差和隔夜費用（ETF差價合約）

如果您交易ETF差價合約，則需要考慮：

• 點差：買入價和賣出價之間的差額，可以是固定或浮動的。
• 隔夜費用：當您持有槓桿倉位隔夜時收取的費用。

差價合約ETF費用示例

• 購買追蹤標普500指數的差價合約，倉位為1,000港元，點差為0.2% → 手續費為2港元。
• 持有差價合約5天，每日隔夜費用為0.01% → 累計費用為0.50港元。

ETF有哪些投資策略？

ETF提供多種投資策略，適合不同的投資者。根據您的目標（增長、被動收入、防範波動等），某些方法會比其他方法更合適。

以下是一個關於ETF主要投資策略的總結表：

在香港特別行政區，交易所交易基金 (ETF) 收益的稅務如何？

在香港，ETF（交易所交易基金）投資者的稅務待遇相對寬鬆，這使得香港成為亞洲最具吸引力的投資市場之一。以下是香港投資者在ETF投資中可能遇到的主要稅務情況：​

1. 香港本地ETF的稅務待遇

• 資本利得稅（Capital Gains Tax）：香港對於資本利得不徵稅。因此，投資者在出售本地ETF時獲得的資本利得通常不需繳納稅款。​
• 股息稅（Dividend Tax）：香港對於來自香港公司的股息收入一般不徵稅。​
• 印花稅（Stamp Duty）：在香港交易所買賣股票時，買賣雙方需各自支付交易金額的0.1%作為印花稅。然而，根據香港交易所的規定，某些ETF交易可能免徵印花稅。​

2. 投資海外ETF的稅務考量

• 美國ETF：​對於非美國稅務居民，來自美國ETF的股息收入通常需繳納30%的預扣稅（Withholding Tax）。然而，透過投資於註冊於愛爾蘭的ETF（如UCITS結構），可將預扣稅率降低至15%。​
• 其他國家ETF：​投資於其他國家的ETF時，可能會面臨該國的預扣稅政策。投資者應查閱相關國家的稅務協議，以了解可能適用的稅率。​

3. ETF交易的稅務策略建議

• 選擇適合的ETF結構：​考慮投資於註冊於稅務友好國家的ETF，以減少預扣稅的影響。​
• 利用稅務協議：​了解香港與其他國家的稅務協議，可能有助於降低預扣稅率。​
• 諮詢專業意見：​在進行跨境投資前，建議諮詢稅務專家，以確保符合相關稅務法規並優化稅務負擔。

A. Fruchard

保險專家

HelloSafe嘅共同創辦人同保險同個人財務領域嘅資深企業家，Antoine利用佢嘅經驗同深入嘅市場知識，幫助網民作出正確嘅選擇。佢擁有經濟學MBA學位，係一位致力於將個人財務同保險問題變得簡單易懂嘅專家。喺佢豐富嘅職業生涯中，創辦創新企業係佢嘅標誌，Antoine一直致力於為複雜嘅議題帶來透明度，並將權力交還給消費者。透過HelloSafe，佢繼續實現呢個願景，提供精確嘅建議、公正嘅比較同關於旅遊保險嘅詳細解釋。佢分析過數百份合同，揭示市場上最好嘅選擇。