AIA Group Limited 股票是否值得购买？

點解可以信HelloSafe？

喺HelloSafe，我哋有專業分析師已經追蹤AIA友邦保險集團有限公司嘅表現超過三年。每個月，香港成千上萬嘅用戶都選擇信賴我哋，幫佢哋分析市場走勢，搵出最合適嘅投資機會。我哋所有分析內容都只係作為參考用途，並唔構成任何投資建議。 根據我哋嘅道德守則，我哋從來冇接受過，亦唔會接受AIA友邦保險集團有限公司嘅任何報酬。

AIA Group Limited 是什麼？

備註：收入及EBITDA為市場整合預測，因官方未定期公佈這兩項具體數字。

AIA Group Limited 庫存有多少？

友邦保險控股有限公司股價本週持續上升。現價為65.30港元，過去24小時上升5.15%，一星期累計升幅達5.75%。公司最新市值約為6,924億港元，三個月平均每日成交量約4,408萬股。最新市盈率為13.52倍，股息率2.83%，貝塔系數為0.82，反映股價波動較大市溫和。現時技術及基本面同步向好，投資者宜關注短線波動及中長線增長潛力。

我們對 AIA Group Limited 股票的全面分析

根據我哋對友邦保險控股有限公司（1299.HK）近三年股價表現同最新財務數據嘅縝密分析，結合多元財務指標、技術訊號、市場趨勢同同業比較，再經本公司專屬模型整合後，為大家帶嚟全方位專業剖析。友邦無論係業績、增長動力定策略層面表現都持續亮麗，估值吸引，成交活躍，反映市場信心正慢慢累積。咁，友邦保險2025年仲會唔會成為進軍亞洲金融保險板塊嘅優質切入點？

近期表現與市場背景

股價強勢重現，市場情緒逐步升溫

• 現時股價：65.30港元（截至2025年5月14日），年初至今升幅超過12.88%，一星期內更錄5.75%顯著漲幅，受惠於近期樂觀業績同市場環境改善。
• 成交量穩健上升：三個月平均交易量達4,408萬股，反映沽貨壓力減輕、資金流入增強，有利價格繼續尋頂。
• 整體市況利好：恆生指數近期反彈，加埋低息和內地經濟復甦推動，港股保險板塊輪動，AIA作為龍頭受資金追捧。

業績連報佳音，推動市場再評價

• 2025年首季新業務價值（VONB）同比急升13%，年化新保費（ANP）按年提升7%，顯示公司策略明確，盈利穩步增長。
• Q1業績發佈後，摩根大通、高盛等國際券商先後上調友邦目標價至84.89港元，較現價潛在升幅約30%。

亞洲人口紅利+結構性需求，長線潛力無限

• 亞洲人口老化、中產階級興起，保險滲透率仍低，預示保險需求長期擴大，友邦作為龍頭具明顯優勢。
• 內地業務新拓四地，深化本地化經營，加強區域覆蓋，鞏固長遠增長底盤。

技術分析 — 預示進一步上行空間

指標全面呈正面訊號

• RSI（14日）：高達76.47，雖然處於「超買」區域，但反映買盤積極、動能強勁，短暫調整後有機會續創新高。
• MACD：錄得0.93正值，明顯買入訊號，短線趨勢向上。
• 移動平均線（20/50/100/200日）：全部低於現價且開散向上，形態健康，支持「買入並持有」策略。
• 關鍵支持/阻力位：主要支持在61.26港元，現價高於所有支持線，第一阻力為74.60港元，利好上升階梯。

結構良好，尚未見頂

• 多條移動平均線托底，技術走勢強於同業，短中期動力兼備，「黃金交叉」結構未被破壞。
• 圖表顯示資金逐步建倉，短期調整反而可能係入場機會。

基本面強勁 — 資本實力、收入與利潤連年上升

收入與利潤高速增長

• 2025年首季新業務利潤率升至57.5%，新業務合約服務利潤（NB CSM）同比大升16%，領先市場同同業平均。
• 管理層預計2023-2026年稅後營運利潤年複合增長達9-11%，係行業罕有的持續高增速代表。

市盈率和息率仍具吸引力

• P/E僅13.52倍，近十年歷史下限，遠低於大市同國際對手，估值有再評價空間。
• 股息率2.83%：雖屬增長型資產，但都有一定現金回報，對中長線投資者有參考價值。
• 分析師平均目標價為84.89港元，現價有30%潛在升幅（估值偏低，未完全反映內地增長動力）。

結構性優勢 — 市場份額領先，業務多元穩健

• 亞太最大上市壽險公司，覆蓋18個市場，抗風險能力遠勝同業。
• 代理人渠道同步提質增量，2025年「超級代理人」策略見成效，VONB來自主導部分持續增長。
• 獨家銀行保險合作協議開拓新渠道，加強同中高端客戶黏著度，未來數年保單新簽同續期增長有保障。

成交與流動性 — 資金持續進場

交易量維持高企，市場資金活躍

• 近三個月日均成交4,408萬股，位列港股金融藍籌前列，流動性穩定，反映投資者配置比例提升。
• 貝塔系數0.82，波幅比恆指低，長線資金進出成本低，有利機構同散戶部署。

股權結構分散，具國際投資者偏好

• 無控股大股東，2025年大規模回購有望進一步提升每股盈利（EPS），為股東帶來更高回報。

未來催化劑與積極前景

業務創新+股東回饋雙引擎

• 2024年4月啟動16億美元股份回購，創歷史新高，釋放現金流同盈利信心，亦支持股價上升。
• 中國安徽、山東、重慶、浙江四地新增直營網點，配合「健康中國」政策，中長期保險需求龐大。
• 與花旗銀行深化亞太區獨家合作，將持續帶動高利潤銀保新單增長。

ESG與長線結構價值

• 積極推動ESG與可持續發展，環保與包容性政策吸引全球長線基金增持。
• 香港稅務友善，無資本利得同預扣稅，本地及國際長線資金熱門之選。

主要利好催化劑一覽

• 強勢財務業績（收入與新業務增速持續超預期）
• 股份大規模回購進行中
• 中國及亞洲新市場滲透率增長
• 銀行保險渠道提升高端收入結構
• 分析師一致性樂觀，上調目標價

投資策略部署

不同時序投資者均具吸引力

• 短線：股價技術突破後平台，出現調整反而可以等靚價入市。
• 中線：回購加擴張推高盈利預期，估值未充分反映，現價可分段入倉。
• 長線：結構性增長、強勢財務表現、多元分銷及低滲透率、市場領先管理層，全都有力支持持續上升空間。

策略建議（非投資建議）

• 善用技術支持位分段建倉，61.26及57.35港元為重要觀察區間。
• 密切留意回購進度同下季度業績，可能再引發市場信心。
• 持續關注分析師報告同行業數據，動態調整投資立場。

現時是否屬入市良機？

核心優勢總結

• 財務業績穩健，增長動力持續，業務多元、市場領先，估值顯著偏低
• 技術指標明顯向好，量價齊升，資金入場訊號明確
• 行業長遠展望理想，亞太結構性增長持續釋放

展望與判斷

整體嚟講，友邦現時表現、估值同增長潛力三者兼備，無論係短線趨勢、基本面或者宏觀環境，都支持投資者重新考慮納入持倉。儘管短線可能因超買及資金消化而出現波動，但公司競爭優勢、資本實力及行業增量空間，有望繼續帶動上行動力。

小結 — 機遇就在眼前

以現價、市場環境同行業策略全面交集下，友邦保險控股有限公司呢個階段正步入新一輪牛市周期，具備吸引投資者重新關注嘅基本同技術動力。對追求增長、現金回報同分散風險嘅本地或國際投資者來講，友邦肯定係一個策略吸引、值得認真留意嘅潛力標的。

如何在 Hong Kong 購買 AIA Group Limited 股票？

購買友邦保險控股有限公司（AIA Group Limited, 1299.HK）股票，其實好簡單又安全，只需經由受監管的正規網上券商操作即可。香港投資者常用的兩大網上買股方式包括：實貨（即時買賣現貨）同差價合約（CFD）買賣。兩者各有優點，無論係買入實貨搏長線，定係透過CFD靈活操作，都可以全程網上完成，流程快捷、透明。想搵到最合適自己嘅券商？唔使擔心，以下有詳細比較，等你一目了然。

實貨買入（即時買賣現貨）

所謂現貨買入，即係直接用現金購買友邦（AIA）股票，成為真正股東，可以賺取股價升幅同收取股息。香港主流券商通常收取每單大約HK$5至HK$30固定佣金，另加極少金額的交易徵費（如0.005%）。

例子

假設友邦最新股價為HK$65.30，你用HK$1,000買入，扣除約HK$5手續費，可買到約15股。如果日後股價升10%，即去到HK$71.83，你手上股份總值升到HK$1,100。結果即係賬面獲利HK$100，回報10%。

差價合約（CFD）買賣

CFD意思係差價合約，唔需要繳足全款買實股，而係透過「孖展」操作，靈活做多或做空。常見費用有點差（Spread）及隔夜融資費。

例子

以HK$1,000開5倍槓桿CDFAIA倉位，即獲得HK$5,000市場敞口。如果股價上升8%，由HK$65.30升至HK$70.52，你攞盡槓桿效應，實際獲利40%（8% × 5倍槓桿），即HK$400毛利（未計融資費及買賣差價）。不過，一定要留意槓桿有放大風險，價格一跌都會加劇損失。

投資前貼士

開始買AIA之前，建議要周詳比較唔同券商平台的收費、交易程式、服務支持及賬戶要求等。無論揀現貨定CFD，重點係睇清自己投資目標同操作習慣—鍾意長線收息、定係短炒波幅、或者善用槓桿放大機會。想睇更多本地主流券商實用比較，歡迎參考頁面下方即時券商比較工具，助你選出最合心水平台，全程自主理財，掌握機遇。

購買 AIA Group Limited 股票的 7 個技巧

關於 AIA Group Limited 的最新消息

友邦（AIA）最新公佈2025年第一季新業務價值同比增長13%，業績超出市場預期。 公司於4月30日發佈的季度數據顯示，新業務價值（VONB）達14.97億美元，年化新保費按年增長7%，新業務利潤率上升至57.5%。這反映友邦透過持續擴大亞洲業務規模，特別是在大中華區錄得顯著增長，進一步鞏固其於香港及整個亞太市場的人壽保險領導地位。分析師亦因此上調公司目標價，對前景持正面看法。

友邦於過去一週錄得強勁股價升幅，並持續突破多項技術阻力位。 截至2025年5月14日收市，股價一星期累計升幅達5.75%，遠高於恒生指數同期表現。技術層面上，股價現時高於全部主要移動平均線，同時MACD及RSI均顯示買入訊號，反映資金明顯流入及市場氣氛樂觀。大行普遍認為短期雖可能有調整，但趨勢仍屬向好。

公司積極推進亞洲區域擴張，四月在中國內地再增四個營運地區，包括安徽及浙江。 友邦最新進一步落實在中國內地「重點城市群」策略，新增安徽、山東、重慶、浙江等地，有利推動中長線新業務增長，提升集團分佈及收入來源多元化。此舉亦回應大灣區及長三角等區域對高端保險產品的強勁需求，鞏固香港作為集團區域總部的樞紐角色。

16億美元股份回購計劃於4月正式啟動，有效提升每股盈利及市場信心。 友邦自4月14日起實施大型回購行動，預料三個月內完成，反映管理層對公司長遠業績具高度信心。股份回購可即時減少股本，進一步優化資本結構，對股東回報具積極作用，亦獲主流投資機構正面評價，有助支持股價表現。

友邦持續加強區內銀行保險合作及「超級代理人」發展，推動新業務價值及活躍代理人數雙位數增長。 集團上季於亞太區11個市場與花旗銀行專屬合作，帶動區內（中國內地以外）銀行保險業務增長21%。「超級代理人」策略覆蓋香港、中國內地及亞洲新興市場，現時已佔新業務價值七成半以上。香港地區中產及高端客群增長動力強勁，促使代理人數增加8%、新招募代理人增長9%，反映區內業務基本面極具活力。

FAQ

常见问题

陳嘉怡

陳嘉怡是一位專注於個人理財與保險教育的香港專業內容創作者，畢業於香港中文大學經濟系，並於香港大學完成金融科技碩士學位。 在加入 HelloSafe 之前，她曾任職於保險科技公司與財經媒體，負責撰寫及編輯有關保險、信貸、投資與預算管理的文章。 她在 HelloSafe 的工作重點是為香港用戶製作清晰、實用且具透明度的理財資訊，協助大眾更好地理解財務選擇並做出明智的決策。