China Life Insurance Company 股票是否值得购买？

點解要信HelloSafe？

喺HelloSafe，我哋嘅專家已經連續三年以上緊貼中國人壽保險公司嘅表現分析。每個月，香港有數十萬用戶都信賴我哋，幫佢哋剖析市場趨勢，搵出最好嘅投資機會。我哋嘅分析只供參考用途，並唔構成任何投資建議。 依據我哋嘅專業守則，我哋從來未收過、亦唔會收中國人壽保險公司嘅任何酬勞。

China Life Insurance Company 是什麼？

China Life Insurance Company 庫存有多少？

中國人壽保險公司股價本週持續上升。現時股價為16.26港元，過去24小時上升1.00港元（+6.55%），一星期累計升幅達9.86%。公司市值現時為1.032萬億港元，平均三個月成交量充足。最新市盈率為3.72倍，股息率有4.88%，股價波幅（β值）為0.53，顯示波動較大市低。近期升勢強勁，吸引尋找穩健增長及長線收入的香港投資者注意。

我們對 China Life Insurance Company 股票的全面分析

中國人壽保險公司（2628.HK）近期公佈最新季度強勁財務數據，並經歷過去三年多元化市況下嘅股價表現。本分析運用多元渠道，包括財務及技術指標、即時市場數據、同業表現等，並結合我們自主演算法進行綜合評估。究竟，中國人壽保險公司會否於2025年再次成為資金佈局內地保險業板塊的戰略入場點？

近期表現及市場環境

股價升幅亮眼，領跑板塊

中國人壽現時報16.26港元，過去一週上升9.86%，過去一年更急升39.69%，顯著跑贏同期恆生指數，以及主要保險同業。年初至今升幅亦達10.46%，反映在全球資本市場波動之際，該公司仍有出色抗跌力及回報潛力。

• 六個月股價升幅達3.17%，近期資金逐步加注。
• 市值達1.032萬億港元，成為市場焦點標的。
• 近日大幅上揚的成交量，配合逾6%單日升幅，顯示資金入場意願增強。

正面事件推升估值

公司公布2025年首季業績，淨利潤大幅增長39.5%，成為推動股價突破的重要催化劑。內地監管機構亦逐步推進政策，包括放寬保險投資渠道及引入新增資本，為行業注入活力。中國政府堅決支持保險業加快改革及增強社會保障作用，整體行業前景明朗，對大型龍頭更具長遠好處。

宏觀環境正面

內地人壽保險滲透率距離國際先進市場尚有不小提升空間。隨人口老齡化、居民保障意識提升，加上財富管理需求升級，保險行業長期增長動能充足。中國人壽作為龍頭，極具受惠優勢，屬現時板塊內具代表性的防守性標的。

技術分析 ─ 強勢延續，動能明確

關鍵指標全線支持上升

• RSI (14日) 79.48：進入超買區，但屬於強勢股典型現象，顯示資金追捧明顯。
• MACD（12,26）+0.28：延續買入訊號，未見頂背馳現象。
• 威廉指標 -3.77、CCI(14) 199.32：同樣處於強勢區間，動能正面。
• 20/50/100/200日移動平均線：現價高於所有均線，技術結構完整，尤以近日出現「黃金交叉」作確認。

支持及轉勢訊號

• 多條均線密集於14-15港元強力支持區，短中線如遇調整即有承接。
• 集體「買入」訊號代表短期回吐後極易再度轉強。
• 動態成交高企，進一步鞏固突破走勢。

中短線動量結構理想

技術面反映，中國人壽短期由強勁資金推動，具備「強者愈強」趨勢，短中期動能利多，吸引技術及程序化交易資金積極部署。

基本面分析 ─ 盈利爆發，估值低殘

盈利能力顯著提升

• 2025年一季度淨利潤288.02億元（人民幣），按年急升39.5%，行業領先。
• 每股盈利 (EPS) 大增，反映持續經營實力。
• 股東權益及總資產分別較去年底上升4.5%及3.1%，資本水平進一步強化。

估值明顯具吸引力

• 2025年預測市盈率僅3.72倍，以行業及中國人壽歷史平均數比較，屬極低區間。
• 市賬率0.75倍，反映資產估值有被低估跡象。
• 派息率：現時息率達4.88%，展望前瞻息率更有望升至7.68%，派息比率達22%，長線投資者享有穩定現金回報。
• 5年貝塔值0.53，意味回撤風險低，波動相對溫和。

業務策略及結構性優勢

• 擁有98,000+員工，網點遍布全國，市佔率領先、品牌深入人心。
• 強大集團背景（中國人壽集團控股），能持續獲得業務與政策資源傾斜。
• 創新產品及線上業務推進，加速數字化及財富管理服務滲透。

成交量及流動性 ─ 市場參與度倍增

• 日均成交金額近期顯著高於過去半年均值，主力資金積極進場，反映市場對未來升勢充滿信心。
• 股本結構健康，機構持股比例27.15%，浮動股份足以支撐成交活躍，亦有利於估值發掘。
• 短線有力推升估值重估，亦方便大型機構流動部署。

未來催化劑與正面預期

多重催化同步發酵

• 國家金融監管總局計劃投放逾6百億元人民幣於市場，將提升政策紅利持續釋放。
• 保險投資資本門檻下調，未來有更多資金可撥入高回報資產，拉升整體盈利水平。
• 2024財年投資回報率高達5.5%，遠高於行業平均，有利未來利潤再擴大。
• 除息期臨近（2025年7月2日），高息派發將進一步吸引追息資金流入。
• 政策趨勢支持行業合規創新與數字化轉型，中國人壽積極發展ESG產品，已建立新業務增長新動能。

積極向上背景

• 科技創新與金融消費升級成主題，保險業長期故事清晰。
• 行業監管釋放紅利，龍頭企業可率先受惠。
• 國內消費信心回暖，配合人口結構優化，保險需求有望持續擴大。

投資策略 ─ 多時段均具吸納理由

短線部署：乘勢而上

• 技術走勢強勁，短線資金關注近期升勢，若稍作調整（如靠近20日線）可考慮逐步建立倉位，博取波段盈利。
• 股價突破黃金交叉後有望延續量價齊升格局。

中線價值挖掘

• 估值屬行業低位，股息回報突出。
• 預測下半年政策及經濟數據如持續利好，有助推動市況重估，吸引中長線資金加倉。

長線部署：聚焦核心標的

• 受惠國家長遠政策（健康中國、養老保障體系完善等）。
• 集團管理層穩健，盈利可持續增長預期明確，是長線資產配置不容忽視之選。
• 市場結構穩定，短期風險受控，長線成長空間龐大。

現階段是否值得吸納中國人壽？

綜觀整體分析，中國人壽目前展現以下幾項關鍵優勢：

• 業績爆發，利潤及股本回報明顯領先同業；
• 技術面由多項指標共振支持，更有主力資金積極部署；
• 估值仍然偏低，為息率及增長兼備的罕有保險龍頭；
• 多重國策利好，配合政策資金及業務創新，有力推動中線估值重估；
• 市場流動性充裕，方便大小投資者進出。
• 具備短、中、長線多層次吸納理由，抗跌力強，回報理想。

展望2025年，隨技術指標持續發出強烈買入訊號，結合公司穩健資產組合及強勁資本實力，現時價位似乎正提供一個極具吸引力的切入點。中國人壽有望乘中國保險業升級及政策紅利東風，邁入新一輪增值周期。

總結而言，每一位尋求價值結合增長、技術突破與穩定分紅的本地投資者，都可以認真考慮中國人壽保險公司，作為資產組合中的核心倉位。這家行業龍頭，在周期底部正發揮「攻守兼備」優勢，隨經濟復甦及行業催化逐步明朗，相信會吸引更多信心資金重新回流，在未來一年迎來估值與業績雙重釋放的正向機遇。

如何在 Hong Kong 購買 China Life Insurance Company 股票？

買入中國人壽保險公司（2628.HK）股票，其實好簡單又安全，只要經香港證監會認可嘅網上券商就可以完成，保障充足。現時最常用有兩大方法：現貨買入（spot buying）同差價合約（CFD）交易。無論你係想長線持有真實股份，定係追求短線靈活槓桿操作，都有合適渠道可以選擇。以下就同大家詳細分析兩者分別，同埋揀選券商時要注意咩，相關券商比較你可以喺頁面下方參考。

現貨買入

現貨買入，即係直接成為中國人壽保險公司（2628.HK）嘅股東，持有真實股票。有關交易，香港大部分網上證券行會收取每次落單固定佣金（例如每單約HK$5至HK$30），部分仲會有最低收費。假設以最新股價HK$16.26計算，你用HK$1,000買入（連佣金約HK$5），可以買入大約61股（（1,000-5）/16.26 ≈ 61股）。

現貨買入賺錢例子

✔️ 假設股價升10%，你持有嘅股份市值增至HK$1,100，
結果：帳面賺到HK$100（+10%），非常直接又清晰。

差價合約 (CFD) 交易

CFD（差價合約）係透過券商與你對賭中國人壽保險公司股價升跌，毋須真正持有股票。最大特點係可以應用槓桿（如5倍），只要投入一部份資金，即可放大市場曝光。CFD主要成本有買賣差價（spread）同持倉過夜融資費用（overnight fee），建議短線操作為主。

CFD槓桿賺錢例子

例如：你用HK$1,000做5倍槓桿開CFD倉，即係有HK$5,000資金曝光。
✔️ 假設股價升8%，你槓桿後賺幅為8% x 5 = 40%，
結果：賺HK$400（未計手續費、融資費），風險及回報同時放大。

最後貼士

選擇買賣中國人壽保險公司股票之前，建議你先比較唔同券商嘅手續費、交易平台易用程度、槓桿選擇等重要因素。現貨買入適合想長線持有、收息穩健型投資者；CFD交易則適合追求靈活槓桿同短線操作嘅投資者。最重要係根據你嘅理財目標作出選擇，相關券商比較同分析已整合喺下方，幫你輕鬆開始投資之路！

購買 China Life Insurance Company 股票的 7 個技巧

關於 China Life Insurance Company 的最新消息

中國人壽2025年首季純利大升近40%，盈利能力顯著改善。 公司於2025年4月29日公布最新季度業績，2025年首季純利高達288.02億元人民幣，同比增長39.5%，每股盈利亦大幅提升。雖然期內營業收入按年下跌8.9%，但通過優化營運效率，管理層成功提升盈利能力，反映資產、股東權益均較去年底同步增長。財務體質明顯向好，有利提升市場信心，對香港投資者而言具有積極意義。

技術分析全面呈「強烈買入」信號，顯示短線動能強勁。 最新技術指標如RSI、MACD及CCI持續顯示超買及買入訊號，同時20日、50日、100日及200日均線全線向上，股價遠高於各主要移動平均線。近期技術形態出現罕見「黃金交叉」，市場專家認為目前整體技術面非常偏向利好，港股投資者短線參與或有望受益於強勢上升動能。

公司現時估值吸引，股息率及前瞻息率均屬行業領先。 以港元計市盈率僅3.72倍，市賬率0.75倍，反映公司仍處低估狀態。最新派息比率（22.06%）及4.88%歷史股息率均高於不少同業，預期前瞻股息率更達7.68%，對於重視現金流及中長線回報的香港機構或散戶投資者构成明顯吸引力。

中國政府持續支持保險行業，政策紅利釋放發展動力。 國家金融監管總局近期計劃批准約600億人民幣注入市場、擴大保險資金長期投資試點，配合降低保險公司股權投資資本費用的新措施，料將進一步提升中國人壽整體投資回報率和資本實力。這些政策對保險板塊形成重大利好，有助吸引香港地區資金關注行業龍頭。

港股市場過去一週強力反彈，中國人壽受資金追捧漲逾9%。 過去七個交易日，公司股價累升9.86%，大幅跑贏恒指，同時年初至今升幅亦超過10%，顯示市場對其基本面及成長潛力有信心。近期多間本地及國際大行紛紛重申「買入」及提升目標價，反映本地專業投資者和分析師對其後市持正面態度，短中線氣氛偏向樂觀。

FAQ

常见问题

陳嘉怡

陳嘉怡是一位專注於個人理財與保險教育的香港專業內容創作者，畢業於香港中文大學經濟系，並於香港大學完成金融科技碩士學位。 在加入 HelloSafe 之前，她曾任職於保險科技公司與財經媒體，負責撰寫及編輯有關保險、信貸、投資與預算管理的文章。 她在 HelloSafe 的工作重點是為香港用戶製作清晰、實用且具透明度的理財資訊，協助大眾更好地理解財務選擇並做出明智的決策。