2025年應否買入中國人壽保險股份有限公司股票？

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在 HelloSafe，我們的專家團隊在過去三年多一直密切關注中國人壽保險股份有限公司的市場表現。每月，香港有數十萬用戶信賴我們，以助他們分析市場趨勢及尋找最佳投資機會。我們的分析僅供參考之用，並不構成任何投資建議。根據我們的道德守則，我們從未、亦永不會收取中國人壽保險股份有限公司的任何報酬。

中國人壽保險股份有限公司是什麼？

中國人壽保險股份有限公司的股票价格是多少？

中國人壽保險股份有限公司本周股價表現穩定，目前報18.46港元，日內上升0.61%，近三個月漲幅達9.34%。公司市值約為11,676億人民幣，三個月平均成交量保持活躍。現時市盈率為10.14倍，股息收益率達1.53%，股份Beta值為0.59，波動性較低。穩健財務表現加上行業龍頭地位，反映該股長遠仍具投資吸引力。

我們對中國人壽保險股份有限公司股票的全面分析

經過對中國人壽保險股份有限公司最新財務業績及過去三年股價走勢的全面回顧，利用本機構獨有演算法綜合財務指標、技術信號、市場交易數據及競爭同行資料進行多面分析。我們聚焦於企業的增長動能和市場結構性機遇，面對2025年保險及金融行業逐步復甦的新環境。因此，為何中國人壽保險股份有限公司或將在2025年再次成為保險與資產配置領域的戰略進場標的？

近期表現與市場背景

2025年迄今，中國人壽保險股份有限公司H股（2628.HK）表現穩健，現價為18.46港元，三個月累計上升9.34%，年初至今亦錄得2.0%的正回報。A股同樣維持穩定增長，顯示兩地上市優勢及資金雙向流動。公司2025年第一季盈利同比大升39.5%，引發市場重新評價企業潛力。宏觀角度，受惠於中國內地經濟回穩、居民財富增長與新一輪保險產品升級，行業資金持續流入長線儲蓄保單及投資型保險，為股價增添有力支撐。美國加息周期結束及資本市場氣氛改善亦有力推動整體金融板塊估值。

技術分析

觀察技術面，近期股價於18.46港元維持良好支撐。RSI（14日）為54.86，屬中性偏強範疇，短線進可攻、退可守；MACD僅微幅負數，尚未產生明確拋壓。移動平均線分析則更為樂觀，5日、20日、50日、200日均線均發出明確買入信號，宏觀趨勢上行。技術總評“買入”，結構上顯現短中期動能俱佳，反映市場對未來正面預期。支撐位分布明確，回調空間有限，而較大成交量則為新入資金創造良好承接力，構建理想吸納帶。

基本面分析

從基本面評估，中國人壽保險股份有限公司2025年Q1營業收入達1,101.77億人民幣，保險服務收入542.11億，其中核心壽險業務及投資回報持續高增長，推動淨利潤大增至109億元人民幣，同時ROE穩定於5.53%。公司總資產達6.98萬億，較去年底再增3.1%。市盈率僅10.14倍，相較行業平均水準，估值吸引力明顯。分紅政策透明且穩健，派息率合理，雖股息收益率1.53%略低於部分高派息企業，但考慮其以業績擴張為主導現階段仍屬理想平衡。

結構性優勢顯著：作為中國最大人壽保險公司之一，中國人壽保險股份有限公司品牌價值位列全球同業前三，市場滲透率領先、渠道網絡覆蓋全國，長線保費收入及資產配置實力為行業翹楚。公司近年積極推動ESG發展並排名A股非銀金融行業領先，配合數字化營運效率顯著提升，未來潛力值得關注。

成交量與流動性

作為A+H股雙重上市龍頭，股票於兩地主板日均成交量高，市場廣泛關注度與流動性兼備。充裕的市場流通盤確保資金體系健康，亦有利於在利好消息推動下快速提升估值水平。高流動性市場令投資者能以較低成本靈活進出，避免個別時點的大幅波動衝擊中長線持倉意願，有力支撐估值重估及吸納新資金。

催化劑與正面展望

• 強勁業績增長：2025年第一季度淨利潤大升39.5%，顯示主營業務及投資績效改善持續。
• 投資收益創新高：2024年綜合投資收益率達5.5%，為近年峰值。
• 資產擴充動能充足：總資產及投資資產持續增長，保障資金運用靈活多元，抗壓力强。
• 產品持續創新：高端醫療險、年金保險等暢銷產品吸引大額保費，保持領先。
• ESG與企業管治：積極推進可持續發展與合規經營，獲多個ESG評選殊榮。
• 分紅政策穩定：2024年每股派息港幣0.49286元，回報率守城穩健。
• 政策紅利：中國“保險+健康”、“保險+資產管理”逐步施行，政策空間助力未來收入結構優化。

行業層面，新一輪內地經濟政策針對家庭保障、財富傳承及個人退休等需求，加強保險行業戰略地位，消費升級亦為高端險種帶來新市場增量。

投資策略

• 短線部署：隨技術面支撐明確，現價鄰近今年重要低點，適合逢低於主要支撐區分批吸納，捕捉短周期業績驅動反彈。
• 中線操作：可留意年度中期業績發佈前後，預期保費新業務價值增速將促使正面預期醞釀升浪，分紅落地亦為估值修復創造空間。
• 長線持有：中國人壽保險股份有限公司在壽險市場龍頭地位穩固，市場滲透力深且現金流充裕；長期而言隨人口老化、城鎮化及中產壯大，保險滲透率有望提升，長線配置具備高性價比。
• 策略進場時機：建議關注技術上回調至長線均線區或業績催化點，提前佈局以爭取全升浪紅利。

現時是否買入中國人壽保險股份有限公司的好時機？

綜合公司規模效應、盈利增長、創新戰略與低估值等多重有利條件，中國人壽保險股份有限公司現時的基本面穩健且持續向好。短線業績及新政策積極催化、中長線人口與資產管理升級趨勢，為公司未來數年高速增長提供基石。在資本充裕、流動性強、市場信心回暖的背景下，現價配置中國人壽保險股份有限公司似乎代表理想優勢。業績改善與股東回報兼備，潛在資產重估空間巨大。關注任何潛在風險與波動之餘，該股整體投資結構展現出良好的吸納時機，值得投資者嚴肅考慮加入核心長線組合，把握中國保險行業升級轉型的黃金週期。

中國人壽保險股份有限公司正處於歷史性增長階段，結合穩健業績、創新動能及政策利好等多重推動力，或將成為推動大中華保險行業變革與投資機遇的旗艦企業。這無疑為追求穩健與成長兼備的投資者提供了難得的入場窗口。

如何在香港购买中國人壽保險股份有限公司股票？

投資者可通過受香港證監會監管的網上券商，方便又安全地線上買入中國人壽保險股份有限公司股票。主要有兩種方式：現貨買入，即直接持有股票，或以差價合約（CFD）參與短期升跌。現貨適合穩健投資者，CFD適合追求杠桿與靈活交易者。下方我們還準備了券商比較及收費詳情，敬請參閱。

現貨買入

現貨買入即在香港聯交所直接購買中國人壽保險股份有限公司股票，真正成為公司的股東。通過券商平台落盤時，通常會收取每張訂單約5港元或以上的固定佣金。你可全額享有股價升值及分紅。

股價上升的獲利情景

假設中國人壽保險股份有限公司現價為18.46港元，你以1,000港元投入，扣除大約5港元手續費，約可購買53股。

若股價上升10%，你的股票市值隨即增至約1,100港元。

結果：獲利約100港元，投資回報率+10%（手續費未計入）。

以CFD交易

CFD（差價合約）交易可讓你用小額保證金參與中國人壽保險股份有限公司的股價波動，無需實際持有股票。你只需支付點差（買賣差價）及隔夜融資費用，適合動態操作和追求杠桿效應的投資者。

槓桿放大投資回報示例

你以$1,000港元及5倍杠桿開立中國人壽保險股份有限公司的CFD多頭倉位，等同有$5,000港元市場敞口。

✔️ 若股價上升8%，總倉位收益為8% × 5 = 40%。

結果：你實際盈利$400港元（未計相關費用），槓桿可大大放大投資回報。

最後建議

在落實投資前，建議認真比較各券商的佣金、平台收費及服務條款，再根據自己的目標和風險承受能力，選擇最合適的方式。更多券商比較資訊請參閱本頁下方，選擇方案時務必做到心中有數。

购买中國人壽保險股份有限公司股票的7个技巧

關於中國人壽保險股份有限公司的最新消息

中國人壽保險股份有限公司2025年一季度淨利潤同比大增39.5%。 根據公司最新財報，2025年第一季度淨利潤錄得109億元人民幣，較去年同期大幅提升，展現出強勁的盈利能力，並直接反映管理層持續優化資產配置及核心業務回報策略。這一業績提升在香港市場尤其受到關注，強化了其在本地壽險板塊的龍頭地位。

H股現價靠穩於18.46港元，三個月累積升幅達9.34%。 中國人壽保險股份有限公司在港股的H股（2628.HK）表現穩健，近三個月股價上揚，跑贏大部分同業板塊。這種資本市場表現說明香港投資者對公司財務健康與未來增長潛力十分認可，也反映區域內資金對大型央企保險資產的青睞。

公司今年現金與短期償債比例突出，無股權質押風險。 近一週內公布的數據顯示，截至一季度，中國人壽保險股份有限公司現金與約當現金比率超過10%，短期借款只佔現金的0.07%，而且質押股權為零，彰顯其財務結構極為穩健，有助維持在港業務持續投入與穩定派息的能力。

2024年度分紅派息穩定，每股現金派息0.49286港元已除息。 本月初，中國人壽保險股份有限公司完成了年度現金派息除息，繼續展現對股東回報的高度負責和資本市場穩定預期，在香港這一高股息需求市場形成正面市場預期，接近1.53%的股息率吸引不同類型資金關注。

技術指標多數偏正面，移動平均線12買入信號為近年罕見。 過去一週內，股票技術層面的評級明顯傾向“買入”，特別是移動平均線出現12個買入信號，顯示市場短線動能充沛。香港本地投資者密切關注這一信號，視為短中期內的強勢支撐，這為專業分析師監控進出策略時提供了重要依據。

常見問題

A. Fruchard

保险专家

HelloSafe 的联合创始人 Antoine 是一位在保险和个人理财领域经验丰富的企业家，他运用自己的经验和对市场的深入了解，帮助互联网用户做出正确的选择。 拥有经济学 MBA 学位的他是一位充满使命感的专家，致力于让个人理财和保险问题变得简单易懂。Antoine 拥有丰富的职业生涯，曾创办多个创新型企业，他的目标始终是为复杂问题带来透明度，并将主动权交还给消费者。 通过 HelloSafe，他继续实现这一愿景，提供准确的建议、公正的比较以及有关旅游保险的详细解释。他分析了数百份合同，揭示了市场上最优的选择。