在2025年我應該買入Manulife Financial Corporation股票嗎？

Titel

點解要信HelloSafe？ 喺HelloSafe，我哋嘅專家團隊已經跟進緊宏利金融有限公司（Manulife Financial Corporation）嘅表現超過三年。每個月，香港有十多萬用戶都信賴我哋，等我哋幫手分析市場走勢，搵出最合適嘅投資機會。所有分析只供參考性質，唔構成任何投資建議。根據我哋嘅道德準則，HelloSafe從來都冇收過，也唔會因為宏利金融有限公司而收取任何報酬。

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Was ist die Manulife Financial Corporation?

Manulife Financial Corporation Aktie kostet wie viel?

宏利金融公司股票本周价格略有上升。当前港股股价为246.60港元，过去24小时变动为-0.84%，近一周涨幅为+0.16%。

贝塔系数为1.07，显示其波动略高于大市。随着稳定派息及亚洲市场持续扩展，宏利金融对追求长期成长和稳健回报的投资者依然具备吸引力。

Unsere vollständige Analyse zur Aktie der Manulife Financial Corporation

我们对宏利金融公司（Manulife Financial Corporation，HKEX：945）最新一季财务业绩及过去三年股价表现展开多维度深入评估，结合财务指标、技术信号、市场环境和同业对比，经自研算法综合分析。结果显示，该公司展现出稀有的成长与稳定兼具特质，值得市场重新关注。那么，为什么说2025年宏利金融或将再次成为亚洲及全球金融服务板块难得的战略性切入点？

近期表现与市场环境

股价韧性彰显领先地位
截至2025年5月21日，宏利金融（SEHK：945）收报246.60港元，市值约545亿美元。过去一年，公司股价攀升超20%，远胜主要同业及大市表现。尽管近六个月小幅回调（-2.36%），但长期趋势稳健，凸显机构投资者长期配置意愿依然强烈。

基本面亮点频现
2025年一季度核心收益同比稳步增长3%，达到17.7亿加元，优于分析师普遍预期。2024年公司营收达到299.9亿加元，同比增长10%，净利润实现5.71%增长，持续反映管理团队高效运营能力与盈利增长弹性。

外部环境利好驱动
全球保险行业受益于经济复苏与居民财富积累，亚洲市场高增长特征尤为明显。宏利金融以其“稳中求进”的策略，持续抢占亚洲高净值及新兴中产客户，尤其在香港、新加坡和内地渠道布局具先发优势，这为公司长期业绩增长奠定坚实基础。

技术分析——强劲多头结构延续

指标显示结构积极

• RSI (14日)：当前43.1，处于中性区域，回撤后存在技术反弹空间，显示短期回调已基本消化风险。
• MACD：主线高于信号线，形成买入信号，技术面释放积极信号。
• 随机指标%K：89.1%，短线略显超买，但仍处健康范围，利好涨势延续。

均线多头排列，支撑显著

• 最新价格持续高于20/50/100/200日均线，多头趋势一以贯之。
• 主要支撑位分别为31.26美元、30.71美元、30.25美元（约合港币246.5、242.4、238.7元），中短线均有良好技术托底。
• 阻力位32.27美元、33.28美元（255.2、263.2港元），如突破上行空间打开，预计将重拾升势。

动量结构健康，短中线皆宜

• 日均成交量达238万股，彰显资金关注度和流动性，利于各类资金灵活进出。
• 股价自52周低点（23.30美元）稳健反弹至接近新高，结构完整，底部托牢扎实，为后续波段提供空间。

基本面分析——持续增长支撑价值重估

收入与盈利双增长

• 2024年营收同比劲升10.08%，净利润增长5.71%，跑赢行业平均水平。
• 2025年一季度核心每股收益0.99加元，体现强劲的内生增长动力。
• 持续推进成本管控与资本回报优化，历年股息持续递增。

估值优势显著

• 当前市盈率（P/E）16.8倍，PEG仍处合理区间，远低于许多同业历史均值。
• 股息率高达4.02%，为港股金融龙头中罕见的“高成长+高股息”并存，极具吸引力——兼顾稳健收益与资产升值。

结构性优势突出

• 宏利金融亚洲业务2024年贡献显著，占整体新业务利润比例持续提升，彰显极强市场穿透力。
• 财富与资产管理（WAM）业务增长成为第二曲线，渠道深耕成效明显，收入来源高度多元且抗周期性强。
• 大力推动AI、数字化转型，员工广泛参与智能化流程，三倍投资回报率提升预期、效率大幅优化，为中长期利润增长注入新动力。

品牌与客户基础坚实

• 创立于1887年，全球寿险/金融业最具信誉品牌之一，累计服务客户逾3000万，黏性高、综合金融服务能力领先同业。
• 香港、新加坡为全球亚太财富管理及保险中心，公司市场份额持续扩大，战略价值更为突出。

成交量与流动性——资金进出井然，估值积极

稳健交易保障市场信心

• 日均成交238万股，保障足够流动性，为机构和个人投资者提供良好进出环境。
• 股票自由流通盘适中，使估值具备动态调整空间，有利于持续获资本市场关注。

资金流向积极，反映增持意愿

• 过去12个月内北向及国际资金持续流入，显示对公司未来基本面与回报前景高度认可。
• 行业资金动向也在向龙头集中，宏利金融凭借高分红、稳增长成为资金青睐焦点，利好股价中长期上扬。

前瞻催化剂与积极展望

成长催化接连落地

• 亚洲市场：宏利金融已确立领先的亚太寿险及长期健康险地位，区域独特人口结构及财富增长带来持续新单增长。
• 财富管理：高净值及中产客群财富转移、资产配置需求持续爆发，推动公司AUM（管理资产规模）提升，中长期业绩增长动能强劲。
• 数字转型：AI工具全面部署，运营效率与客户体验提升，形成良性循环，成本结构长期优化，利润释放空间大幅提升。

全球战略扩张

• 多元业务布局、合作伙伴扩展至新兴市场与成熟经济体，全球综合服务能力不断提升。
• 持续开发创新保险/投资产品，满足不同代际和细分领域客户需求，增强盈利韧性与行业壁垒。

市场情绪与外部利好

• 主流分析师“一致强烈买入”评级，平均目标价45.50美元（约246.60港元），较现价有显著上行空间。
• 行业利好政策及全球财富管理资管规模扩容，驱动保险与长期储蓄类资产受追捧，估值和交投环境持续改善。

投资策略：多周期稳健布局良机

• 短线关注：当前靠近重要技术支撑，MACD买点显现，短线反弹空间充足。
• 中线把握：公司基本面强势，预计后续催化剂（如业绩季报、新产品发布、策略合作）可带动估值再上台阶，适合稳健波段操作或“逢低吸纳”。
• 长线配置：稳健分红政策、高成长性、全球化布局与品牌优势并驱，极具价值长期持有，适合“退休、家庭传承型”资产组合。

理想仓位建议

• 靠近支撑位（美股31.26-30.71美元区间，约245-241港元）逐步建立基础仓位；
• 若后续突破主要阻力区间（33.28美元/263港元）可继续增持，享受新一轮估值提升红利；
• 适度分批，配合重要业绩公布、市场政策出台等催化节点，灵活调整持仓。

现在是买入宏利金融的最佳时机吗？

综合当前财务表现与未来战略布局，宏利金融公司以其坚实盈利基础、高增长潜力及显著估值优势，坐拥“高分红+高成长”的独特机遇。技术面强支撑与流动性保障为短中线交易提供底气，基本面和多元业务成长性则高度契合亚洲市场财富升级趋势。因此，宏利金融公司目前的股价与基本面相较，似已进入新一轮价值重估初期，无论从周期策略还是长期资产配置角度来看，都呈现出极具吸引力的买入机会。对于寻求收益与成长兼顾、偏爱龙头品种的投资者而言，当前宏利金融具备顺势而为、乘风破浪的理想布局窗口。

把握结构性升级浪潮，宏利金融公司以其稳健与革新并举的格局，有望在2025年再度领跑全球保险与财富管理赛道，成为严选投资者资产组合中的杰出代表。

如何在香港购买宏利金融公司股票？

购买宏利金融公司（Manulife Financial Corporation, SEHK:945）股票，现已可通过香港受监管的在线券商进行，整体流程简便且安全。投资者可选择两大主流方式：一，直接以现价买入股票（即“实物买入”）成为股东；二，通过差价合约（CFD）以衍生品方式参与股价波动。各有风险回报、费用结构，下文将详细解释。页面稍后还会有券商费用与平台功能对比，帮助你做出明智选择。

现货买入

当你通过券商平台直接买入宏利金融公司股票（即SEHK:945），你就是公司的股东，可享受分红及股东权利。买入时，常见费用包括每笔订单约为HK$20-50的固定佣金，以及部分平台可能收取的小额平台管理费。

举例说明

假设当前每股价格为HK$246.60，投资HK$1,000，扣除约HK$20手续费，你大约可以买入4股宏利金融公司股票。

✔️ 盈利场景：
若股价上涨10%（至约HK$271.26），你的股票市值增长为HK$1,100。

结果：毛利润+HK$100，回报率为+10%（未计分红与杂费）。

差价合约（CFD）交易

CFD是一种衍生产品，你可以通过它押注宏利金融公司股价涨跌，而无需实际持有股票。CFD平台通常收取“点差费”（买卖价差），持仓过夜还会有融资利息，费用因平台而异。

举例说明

假设你用HK$1,000开设宏利金融公司CFD多头仓位，并选择5倍杠杆，实际市值等同于HK$5,000。

✔️ 盈利场景：
若股价上涨8%，你的仓位将实现8% × 5 = 40%的回报。

结果：净赚HK$400（未考虑平台点差及隔夜费）。

投资前的最终建议

无论你偏好现货买入还是CFD操作，都建议先仔细比较不同券商的佣金、杠杆、产品类型及服务，找到最适合自身需求的平台。你可参考本页下方的券商对比表，了解各平台详情。投资方式的选择应结合自身风险承受能力及操作目标，理性决策，稳健投资。

Nossas 7 dicas para comprar ações da Manulife Financial Corporation

Die neuesten Nachrichten über die Manulife Financial Corporation

宏利金融公司2025年第一季度核心盈利同比增长3%，超越市场预期。 截至2025年5月21日，公司第一季核心收益达17.7亿加元，每股核心收益为0.99加元，均优于分析师预期，展示其稳健的财务管理能力和高效的营运表现。得益于各区域业务，多元化收入结构显著提升盈利韧性。对于港股投资者而言，持续超预期的盈利能力构成对公司估值的坚实支撑。

港交所上市（945.HK）股价年内累计上涨逾20%，市场流动性充足。 宏利金融公司港股市价维持于246.60港元，较去年同期显著上涨20.23%，并在过去一周小幅走高0.16%。三个月日均成交量达238万股，彰显股票在港市场的活跃度，有助于吸引机构和散户投资者持续关注。强劲的市场表现反映投资者对公司基本面的认可及中长期成长的信心。

亚洲业务持续扩张成为增长主引擎，利好香港保险及财富管理市场。 公司在亚洲地区，尤其是香港，不断深化保险与资产管理服务布局，积极推动本地创新产品和数字化解决方案。随着人口老龄化以及居民财富管理需求提升，宏利金融在港澳等地区先后推出多项长寿险、健康险及环地资产计划，进一步巩固市场份额并提升品牌影响力。

AI驱动数字化转型拉动运营效率，预期投资回报显著提升。 宏利已向全球100%员工全面推广AI能力，员工参与率高达75%，相关转型预计可带来三倍以上的投资回报。公司在香港也加大投入智能化平台建设，简化理赔流程、丰富客户互动方式，助力服务体验升级。其数字化进程为未来业绩释放创造了坚实基础，有助于在技术创新高度集中的亚太市场加速突破。

分析师一致看好公司前景，主流机构维持“强烈买入”评级与上调目标价。 目前各大国际投行及本土分析师普遍给予宏利“强烈买入”评级，将目标价定于45.50美元（相较当前水平潜在涨幅约43%）。高分红（4.02%）、稳定盈利、持续创新与亚洲业务增长势头成为核心看点，为包括香港在内的亚太投资者提供坚实的长期配置逻辑。

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P. Laurore

金融专家

HelloSafe 的联合创始人 Pauline 拥有金融硕士学位，在个人理财方面拥有公认的专业知识，她运用这些知识帮助用户更好地理解并优化他们的财务选择。 在 HelloSafe，Pauline 在设计关于储蓄、投资和个人理财的清晰、具有教育意义的内容方面发挥着关键作用。热衷于金融教育的 Pauline 致力于通过她监督的每一篇内容，提供可靠、透明且客观的信息，以实现独立且有信息支撑的财务管理。 为此，她测试了超过 100 个交易平台，帮助网民做出正确的选择。