2025年值得買入富途控股股票嗎？全面分析與投資指南

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在 HelloSafe，我們的專家團隊持續追蹤富途控股的表現已超過三年。每月，有數十萬香港用戶信賴我們，以助他們分析市場趨勢及尋找最佳投資機遇。我們的分析僅供參考之用，並不構成任何投資建議。根據我們的道德約章，我們從未、也絕不會接受富途控股的任何報酬。

什么是富途控股？

富途控股的股价是多少？

富途控股股價本週持續走強。最新報價為121.79美元，過去24小時上升1.47美元（+1.22%），近一週呈現正增長態勢。公司市值約169.57億美元，三個月平均成交量達296萬股，顯示流動性充足，市場關注度高。市盈率為20.43，現時不派息，股息收益率為0%；股價波動性較低，五年貝塔值僅0.56。對於尋求成長且關注市場穩定性的投資者而言，富途控股具備潛在吸引力。

对富途控股股票的全面分析

我們對富途控股最新財務業績、過去三年股價表現以及同業競爭格局進行了全方位復盤。運用多元財務指標、技術信號、交易動能及全球市場數據，結合我們專有演算法審慎綜合判斷。那麼，為什麼富途控股股票在2025年有望再次成為金融科技領域的戰略入場機會？

近期表現與市場背景

富途控股（NASDAQ: FUTU）自2022年起在全球不穩市況下異軍突起，股價於2025年7月初錄得121.79美元，2024年底至今上升超40%，走勢穩中有升。2025年首季財報公布後，受惠於收入大幅增長及利潤爆發，公司在港、美兩地吸引大量資金流入。三個月平均日成交量約296萬股，流動性顯著優於同儕，市值已超169億美元，成為市場高關注標的。香港及東南亞證券交易市場持續活躍，近一年監管政策環境穩健及區內IPO項目膨脹，為富途控股構築強大外部增長支撐。 最新幾季內，公司落實多項擴張，持續攻堅新西蘭、東南亞市場，本地市場滲透率已突破50%，進一步加強其作為亞太數字券商龍頭地位。其IPO承銷連續三年位居香港之首，進一步證明其在區內資本市場話語權及盈利能力同步提升。2025年以來，AI應用與數字財富管理服務加速滲透，不僅豐富業務組合，亦位列區內金融創新風口，公司總用戶數超過2600萬，高活躍度及滲透率為收入持續增長提供堅實基礎。

技術面分析

富途控股技術層面呈現明顯強勢格局。2025年7月初，股價穩步交投於121-130美元高位區間，遠高於50日與200日移動平均線（分別為122.02與113.99美元），明顯處於多頭市場。14日RSI為51.4，顯示目前無重大超買壓力，為新資金進場創造良好窗口。MACD雖暫現短期調整訊號，但從歷史表現看，每當MACD由負轉正時，均帶來顯著上行動力。 支撐位於105美元，阻力位則於歷史新高130美元；只要股價穩守105美元上方，結構性回檔極為有限。短中期來看，技術結構利新一輪上攻，機構與交易型資金於主要均線上持續增量配置，進一步印證籌碼鎖定度高。量能亦配合轉趨活躍，是典型多頭行情啓動初期的常見現象。

基本面分析

2025年第一季度顯示富途控股經營指標全面亮眼。總營收達46.95億港元，同比激增81.1%，純利錄得22.17億港元（+97.7%），營業利潤率維續升，顯現出顯著規模經濟效應。幾大收入來源均現跳躍式成長，交易佣金同比激增113.5%，利息收入增長52.9%，其他服務收益翻倍，反映其收入結構均衡且多元。 用戶基礎規模強勁擴張，活躍客戶數年增42%，客戶總資產攀至8,298億港元，資產質素高。公司盈利品質出色，雖暫不派息但持續加強資本積累，為後續海外擴張及產品創新提供彈藥。估值端，當前市盈率僅20.43倍，明顯低於部分同業平均及其自身歷史高點，PEG與市銷率亦具吸引力，顯示股價長線估值合理。 創新力與市場份額同為公司最大優勢。AI賦能平台“牛牛AI”等智能功能持續上新，2025年持續與105家國際金融機構深化合作，尤其於資產配置、全球交易、投研數據優化方面具備強競爭力。不僅建立品牌壁壘，更迅速拓展至新興市場，近年在新西蘭、東南亞深耕成果亦逐步釋放。

成交量與流動性

富途控股歷來以高流動性、高換手率著稱。三個月平均日成交296萬股，遠高於大多數中資券商。股本高度分散，自由流通市值優厚，方便機構及散戶靈活配置，亦易於調動外部資金進出。這種動能不但鞏固市場信心，亦為股價帶來良好估值彈性。在港美兩地雙重上市背景下，公司股票在國際資金流轉與定價方面處於明顯優勢，動態估值調整更為及時、透明。

催化劑與積極前景

多重利好催化正在推動富途控股進一步估值釋放。首先，公司產品創新步伐不斷，如桌面端升級、全時段美股交易、AI智能問答等，強化平台競爭壁壘，持續拉新及提升用戶體驗。2025年加碼東南亞與新興市場，實現客戶資產及交易量雙位數增長，與本地以及國際金融生態進一步深度融合，是長遠增長堅實驅動。 其在香港市場領導優勢明顯，當地用戶滲透率已超50%，IPO項目市佔率連續三年全港第一。行業環境穩定，得益於監管、資本開放及科技產融新政策紅利。與傳統券商相比，富途控股憑藉金融科技優勢實現資本效率提升、用戶增長與毛利率優化三重突破。 此外，公司亦積極布局ESG創新，推動平台綠色投資、智能風控模組及合規數據架構，吸引越來越多重視responsible investing的香港及國際資金。未來隨宏觀經濟、區域科技發展及資本市場國際化，相關政策紅利將為富途控股釋放更多增長天花板。

投資策略建議

• 短線角度：現時股價位於主要均線上方，市場活躍，適合技術動能及事件驅動型交易者於回調或重要財報前布局短線倉位。
• 中線視角：預計2025年新業務收割、海外市場客戶激增帶來季度增量動能，看好持有至下半年或重大產品發佈節點。
• 長線布局：具備產業結構紅利、技術變革和國際化擴張三重價值支撐，現股價對應估值合理，適合穩健型及資產配置型投資者把握長期上行空間。
• 鑒於過往股價於MA200及強支撐位回調企穩後都會開啟新一輪主升浪，此時逢低布局或於重大產品、財報及政策利好前埋伏，或成2025年捕捉主升行情的理想選擇。

現在是買入富途控股的最佳時機嗎？

綜觀財報動能、創新能力、產品多元化及區內資本市場話語權綜合條件，富途控股正站在全球金融科技變革的新台階上。用戶基數高速成長，結構優化、利潤爆發，上下游產業協同加強，疊加AI戰略與國際化布局，公司基本面優勢明顯。當前估值依舊合理，獲利與收入增速高於行業平均，並同時具備流動性溢價及機構資金偏好。多數分析師評級傾向“買入”或“強烈關注”，中長線回報預期偏樂觀。 雖短期波動難免，但中長期確立的增長軌跡和強大商業模式，使富途控股看似進入全新多頭周期。在港股與國際市場資本不斷湧入情況下，當下顯然是重新考慮增加倉位的絕佳時機之一。對於專注增長、尋求產業升級紅利與全球化機遇的投資者而言，富途控股無疑是一個值得重點關注的潛力標的。 隨著財報持續向好、AI及國際化驅動下業務快速成長——富途控股或正迎來又一黃金分水嶺，這也許正是前瞻性資本重新關注並積極部署的機會窗口。

如何在香港购买富途控股股票？

現時透過受監管網上券商，買入富途控股股票既簡單又可靠，保障投資者資金安全。您可選擇現貨買賣（即真正擁有股票）或差價合約（CFD）交易，兩者各有優勢和風險。現貨方式適合追求長線持有及分紅，CFD則適合重視短線靈活操作者。若想了解各大券商收費及平台比較，可繼續瀏覽本頁下方的專業比較指南。

股票現貨買入

現貨買入富途控股股票指的是用實際資金直接購買並持有股份，您能享有分紅和投票權。一般情況下，本港券商收取每單約30-50港元的固定佣金（視平台而定）。

升值情景舉例

舉例：如富途控股每股121.79美元，約合950港元，假設港股美股通賬戶及1,000美元資金（約7,800港元），扣除50港元佣金，可買入約8股。

✔️ 升值情景：股價上升10%，您的持股總價值增至1,100美元。

結果：賬面盈利100美元，即回報+10%（未扣稅及其餘費用）。

差價合約（CFD）交易

透過CFD合約，您無需實際持有富途控股股票，而是以小部分保證金獲得槓桿倍數市場敞口。費用主要包含買賣差價（spread）及隔夜融資息。

CFD槓桿盈利範例

舉例：用1,000美元開通富途控股CFD倉位，使用5倍槓桿，相當於5,000美元市值。

✔️ 升值情景：股價漲8%，您的槓桿倉位盈利8% × 5 = 40%。

結果：收益400美元，投入本金為1,000美元（未計算手續費及融資利息）。

投資前提醒

建議在投資前仔細比較不同券商的收費、槓桿條件及額外服務，以作出最明智選擇。現貨持有更適合穩健或長期投資者，CFD則適合願意承擔波動、追求更高彈性的用戶，選擇取決於您的財務目標及風險承受力。平台比較詳情可於本頁稍後部分查看。

购买富途控股股票的7个技巧

关于富途控股的最新消息

富途控股成功推出全新AI智能理財及美股全時段交易功能。 藉由全渠道升級，富途控股在香港正式發佈智能理財服務及24小時美股下單功能，顯著提升本地用戶體驗；這更鞏固其區域市場的領先優勢，吸引了大量新開戶並推動資產規模攀升。

香港市場滲透率超50%，用戶活躍度持續創歷史新高。 截至最新統計，富途控股在港用戶滲透率突破一半、日活躍用戶環比提升近20%，反映其產品及服務對本地零售及專業投資者的強大吸引力，支撐公司在高成長階段維持競爭領先。

一季度財報顯示收入與盈利能力雙雙大幅增長。 富途控股2025年第一季度總營收同比增長81.1%、non-GAAP淨利潤近倍增至22.17億港元，得益於交易佣金與利息收入的同步攀升；這展現公司強大變現能力及業務質量不斷優化，有效提振市場信心。

國際化佈局加速，東南亞及新西蘭市場快速增長。 公司進一步拓展新興市場，東南亞及新西蘭區的新增資產保持雙位數增速，這有助分散風險、強化集團現金流來源，為香港投資者帶來全球化資本配置的更多機遇。

券商IPO及資本市場服務持續創新高，提升品牌行業影響。 富途控股已連續三年成為香港市場IPO承銷排名第一，尤以數字券商技術與平台創新贏得市場讚譽，進一步強化市場信任度，鞏固本地及國際投資者資金流入的正向循環。

常見問題

P. Laurore

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