Palantir Technologies 股票是否值得购买？

點解可以信HelloSafe？

喺HelloSafe，我哋嘅專家已經跟蹤Palantir Technologies嘅市場表現超過三年。每個月，有成十萬計香港用戶信任我哋，協助佢哋分析市場走勢，同搵出最佳投資機會。我哋嘅分析內容純粹用作資訊參考，並唔構成任何投資建議。 根據我哋嘅道德守則，HelloSafe從來未曾收過Palantir Technologies嘅任何報酬，亦唔會喺未來咁做。

Palantir Technologies 是什麼？

Palantir Technologies 庫存有多少？

帕蘭提爾科技公司股票今個星期持續上升。現時股價係 $129.86 美元，過去24小時升咗 $1.76（+1.37%），而全星期累積升幅有 15.95%。

現時市盈率高達 517.29，暫時冇派息，股息收益率為 0%，貝塔係數達 2.68，顯示股價波動性較高。

雖然升勢強勁，但高估值同波動性都值得投資者特別關注風險及入市時機。

我們對 Palantir Technologies 股票的全面分析

截至2025年5月，經過嚴格分析 Palantir Technologies（帕蘭提爾）最新季度財報、過去三年股價表現，以及結合多維數據、技術指標、同業比較和市場走勢，利用本研究團隊自家智能投資演算法，綜合判斷本股現時買賣前景。踏入人工智能與大數據應用爆發年代，Palantir 能否再次成為2025年科技板塊策略性建倉的黃金入場點？

近期表現與市場背景

過去一年，Palantir 股價以驚人幅度升幅吸引全球資金目光。從2024年5月至2025年5月，PLTR 每股由$20.63 飆升至$129.86，單一年升幅超過5倍，過去6個月都錄得180%以上增長。5月14日單日升幅1.37%，一週更勁升近16%，這種活躍交投（過去三月平均日成交逾1億股），正好反映市場對其增長能力及前景充滿信心。 多項利好事件亦不斷刺激股價，包括美國商業收入按年激增71%、Q1營收大幅超預期、AIP (人工智能平台) 持續獲企業採用，以及全年收入預期上調至36%。同時，美股科技板塊受惠於全球AI轉型與美國經濟穩健，流動性充裕，宏觀環境亦有利推動板塊繼續上行。

技術分析：多頭信號強烈

主要技術指標

• RSI 14日：66.82，雖接近超買，但距離過熱仍有空間，反映動力依然正面。
• MACD：7.81，示範較強的上升動能。
• 移動平均線（MA）：現價遠高於20天、50天、100天及200天均線，出現連續「黃金交叉」，長中短線技術結構全面利好，多頭趨勢非常明顯。

支撐／阻力及結構

重點支撐分別為$121.41及$114.71美元，附近均見大量承接，俗稱「高位整固區」。而阻力位$132.70美元（短線）、$137.29（中線）及$143.99（長線）將是升浪突破的關鍵。只要守穩主支撐位，進一步向上空間開啟。

動量及技術結構

• 過去幾個月短、中、長線結構同步上揚，形成經典牛市型態。
• 成交量大增配合升勢，技術面正進入新的上升週期。

基本因素分析：高速增長與策略優勢

收入與盈利表現

2025年首季度，Palantir 錄得8.84億美元收入，按年漲幅高達39%；美國收入每年升55%；單是美國商業收入已經上升71%。季度淨利潤達2.14億美元（利潤率24%），EBITDA 佔收入45%，營運現金流更高達3.1億美元（35%現金比收入）。這種穩健現金流及盈利能力，在高成長科技股中極為罕見，反映公司已進入高增長兼可持續盈利的新階段。

估值與行業對比

目前Palantir 的市盈率（P/E）高達517倍，雖然遠高於行業平均，但計及其收入增長速度、市佔領先、現金水平等，往往被市場視為高潛力AI概念股的合理溢價，加上PEG（市盈率/增長比）因收入基數加大而有望加快收斂，對長線增值能力更有說服力。巨額現金（$54億）及無負債亦顯著降低經營風險。

結構性優勢

• 技術領導地位：Palantir 在AI、大數據平台方案持續創新，AIP迅速升級及標準化，有利未來產品快速商業化。
• 政府及企業齊發展：美國政府長期伙伴關係保證業務可見度，同時商業部門客戶持續急增（Q1客戶按年升39%）。
• 「Rule of 40」分數83：代表公司同時兼備高速增長與良好盈利能力，屬極罕優勢。

需留意風險層面

雖然估值極高，市場有機會短線消化獲利，但AI及數據應用正進入爆發式增長新周期，行內領導者如Palantir往往能憑規模、品牌、防守型政府客戶群擊退競爭及穿越淡市。

成交量與流動性：信心之本

高於1億股的平均每日成交量，為投資者提供足夠流通、進出自由，並反映陸續有新資金入場。主流盤路均有配置，市場信心度極高。可交易股份（float）充足，更容易引發下階段估值重估行情。

正面催化劑與樂觀展望

預期利好催化劑

• Ai平台 (AIP) 功能持續拓展，橫跨各行各業，潛力可觀
• 新產品與解決方案密集推出，提升用戶黏性及高毛利率
• 政府合約落實持續、規模加大；美國商業收入遠超預期，有望帶動國際業務快步跟進
• 進一步加強ESG戰略，配合大型機構長線部署需要
• 行業轉型（GenAI、數據治理）成為板塊最大受惠者

大市及板塊支持

全球科技資金聚焦AI及雲數據安全，Palantir 於此領域叫好叫座，市況有利板塊估值再推高。監管環境逐漸明朗及中美科技需求強烈，推動市場周期進一步上升。

投資策略：靈活入場部署

不同類型投資者部署建議

• 短線部署：以$121.41美元為風險管理支持參考，突破$132.70美元阻力後，短期目標為$137.29、美線再望$143.99。
• 中線布局：可考慮逐步分注吸納，把握技術回調之後低吸機會，分散風險。
• 長線持有：考慮公司長遠AI龍頭地位，現金及產品創新力兼備，有望受惠行業結構性增長，分階段持有策略值博率高。

多項技術與基本因素指標現同時發出利好訊號，無論短、中、長線均具備理想進場條件，尤其在高位整固完畢或有催化劑推動前部署，將拉高未來潛在升幅。

考慮買入Palantir Technologies的時機是否合適？

總括而言，Palantir 具備以下明顯優勢：

• 卓越收入及盈利增長，現金流極穩
• 強大AI生態、商業及政府雙輪齊下
• 技術面發出同步買入信號，勢頭銳不可擋
• 活躍成交與高流動性帶來機動性及信心
• 預期多項催化劑有持續刺激動力

儘管估值如PE等處於科技板塊頂峰水平，但考慮其基本面質素、增長速度及行業地位，吸納意義非常明確。一旦未來出現任何回調，反應將轉化為下一輪長期布局最佳時點。眼下既有基本面實力，也兼具結構及政策利好支撐，投資者確應認真審視此科技龍頭的資本增值機遇。

Palantir Technologies 現時能否成為香港投資者進軍美股新一輪科技牛市的關鍵選項？種種利好因素疊加下，無論技術還是基本面，均充分展現強勢，值得當下及未來密切關注與考慮。

最後，與其只做見證者，不如成為掌握趨勢的先行者——而 Palantir 的潛力與機遇，正全力展現於投資者眼前。

如何在 Hong Kong 購買 Palantir Technologies 股票？

買入Palantir Technologies（PLTR）股票，只需要透過受監管嘅網上證券行就可以輕鬆又安全完成，過程透明，而且交易資金受保障。網上買PLTR股票通常有兩大方法：一係現貨買賣（直接持有真實股票），二係以差價合約（CFD）形式操作，可以靈活用槓桿。以下會詳細解釋兩者分別，並且提供實際例子，方便大家了解。至於邊間券商收費同條件最好，可以參考本頁稍後部分嘅券商比較專區。

現貨買入

現貨買PLTR即係直接持有美國納斯達克上市嘅Palantir真股票，適合長線投資或想參與公司股東權益（如投票權）。香港主要網上券商一般收取每張交易單位嘅固定佣金（比如每單約HK$40，約合US$5），仲有平台服務費等。

實例分析

例子： 以每股US$129.86計算，如果你用HK$7,900（約US$1,000）買入PLTR，扣除約HK$40佣金，可以買到約7股。
- 賺錢情景：
若PLTR股價升10%，持有股份總市值變成HK$8,690。
- 結果：
毛利HK$790，回報率約10%。

差價合約（CFD）交易

用差價合約買賣PLTR，唔會直接持有實體股票，而係同券商對賭股價升跌。最大優點係可以用槓桿（如5倍），買賣十分靈活，適合短線操作。同時要留意，券商收費包括買賣差價（Spread）、隔夜融資費等，成本會因應持倉時間及槓桿有所增加。

實例分析

例子： 你用HK$7,900（約US$1,000），開5倍槓桿CFD倉，即係實際市值等於HK$39,500（約US$5,000）。
- 賺錢情景：
PLTR升8%，你嘅倉位變化等於8% x 5 = 40%。
- 結果：
理論賺HK$3,160（約US$400），起始本金HK$7,900（未計成本）。

最後建議

無論選擇持有實股抑或以CFD方式炒作，投資PLTR前都應該詳細比較唔同券商的佣金、槓桿、平台穩定性及服務條件。現貨買入適合注重資產穩定、長線增值嘅你，但如果鐘意靈活部署、追求短線回報，CFD可能會更適合你。最緊要根據自身目標同風險承受能力作出明智選擇。本頁下方有最新港人適用券商比較，值得一睇！

購買 Palantir Technologies 股票的 7 個技巧

關於 Palantir Technologies 的最新消息

帕蘭提爾第一季業績超預期，收入及利潤錄得雙位數增長。 公司2025年第一季度總收入達到8.84億美元，較去年同期增長39%，而淨利潤錄得2.14億美元，創公司新高。更值得留意係美國商業收入大幅上升71%，反映企業層面對數據處理及AI方案需求強勁。預計全年收入增長指引上調至36%，進一步提振市場信心，推動近期股價勁升，對關心美國高增長科技股的香港投資者具一定吸引力。

人工智能平台(AIP)成為增長新引擎，持續吸納大型商業及政府客戶。 AIP提供多款大型語言模型，包括OpenAI、Anthropic及Meta等，為企業儘量簡化AI部署難度，近期新簽約用戶數量按年大升。多間跨國機構選擇Palantir平台作為AI轉型主力，反映其產品競爭力正不斷提升，亦有助鞏固帕蘭提爾於大數據及AI分析的領先地位。現時見到區內亞洲金融機構及政府部門開始探索AIP應用，為公司深耕亞洲市場提供有利條件，長遠可為港資投資者帶來更多想像空間。

技術走勢強勁，所有主要移動平均線「黃金交叉」形成全面買入信號。 最近股價升穿20日、50日、100日及200日移動平均線，技術上處於多頭格局，加上RSI接近超買，MACD顯示動能依然充沛，利好短線交易氣氛。股價一週內勁升15.95%，高於主要支撐位，阻力位在$132.70美元，如能突破預期有機會再創新高。這些信號對香港投資者作短線部署有較佳參考價值。

公司現金流及資產負債表穩健，擁有逾54億美元現金。 2025年第一季經營現金流達3.10億美元，現金及短期國債總額高達54億美元，顯示公司具強大抗壓力和持續擴張能力。對於偏好財務穩健和具長遠增長潛力的香港專業分析師，公司嘅現金儲備可抵禦宏觀經濟波動，亦方便把握新市場機會或收購。

區內機構開始留意Palantir，亞洲市場應用案例逐漸增加。 雖然暫時帕蘭提爾於香港未有大規模公開項目，但其AI及數據分析方案愈來愈受亞洲地區（包括香港及新加坡）金融機構重視。近期有香港資深科技分析師在主流媒體撰文討論Palantir對區內智慧城市及銀行業風險管理的潛在影響，顯示本地市場對相關美股有日益濃厚興趣。隨著東南亞及香港數據監管趨嚴及數字轉型升級，加上帕蘭提爾技術優勢，未來若公司進一步落戶香港將成為本地資金追蹤焦點。

FAQ

常见问题

陳嘉怡

陳嘉怡是一位專注於個人理財與保險教育的香港專業內容創作者，畢業於香港中文大學經濟系，並於香港大學完成金融科技碩士學位。 在加入 HelloSafe 之前，她曾任職於保險科技公司與財經媒體，負責撰寫及編輯有關保險、信貸、投資與預算管理的文章。 她在 HelloSafe 的工作重點是為香港用戶製作清晰、實用且具透明度的理財資訊，協助大眾更好地理解財務選擇並做出明智的決策。