UBS Group 股票是否值得购买？

點解可以信賴HelloSafe？

喺HelloSafe，我哋嘅專家已經追蹤UBS Group股份超過三年。每個月，香港有數十萬用戶信任我哋，等我哋分析市場走勢，搵出最佳投資機會。我哋嘅分析只作參考用途，唔構成任何投資建議。 根據我哋嘅道德守則，我哋從來未曾，亦永遠都唔會接受UBS Group嘅任何報酬。

UBS Group 是什麼？

UBS Group 庫存有多少？

瑞銀集團股票今個星期表現持續上升，現時股價為32.73美元，過去24小時上升了0.24美元（+0.74%），一星期累積升幅達1.11%。

公司市值約為1,045億美元，3個月平均成交量為871萬股，現時市盈率為21.79，股息收益率有2.14%。瑞銀的貝塔值為1.43，顯示股價波動較大。

投資者如考慮入市，需留意短線波幅同全球市場走勢，長遠發展空間依然值得關注。

我們對 UBS Group 股票的全面分析

根據我哋過去三年對瑞銀集團（UBS Group）股價表現，同埋2025年最新財務業績的全面分析，再加埋專有演算法對財務比率、技術信號、市場數據以及同行比較既多角度整合，本文會深入拆解呢間全球金融巨頭既多元競爭力，逐步理順佢喺現時市況下既優勢。當瑞銀戰略踏入新階段、核心業務穩健推進之際，2025年UBS股份可唔可以再成為進軍國際金融板塊的策略切入點？

近期表現與市場大環境

股價動態：表現一枝獨秀

截至2025年5月中旬，瑞銀集團喺紐約證券交易所（NYSE）股價係32.73美元，比52週低位25.75美元升咗大約27%，遠高於歐美同業平均水平。過去半年升咗約< b >15%< /b >，三個月平均每日成交量高達871萬股，流動性非常充足。市值大約1,045億美元，反映市場對其財務狀況同戰略方向抱有高度信心。

積極事件推動樂觀氛圍

近排多咗好多有利消息，包括成功推進同瑞士信貸整合，已經達到預計成本節省目標嘅65%；5億美元回購已完成，全年度計劃額外回購最高可達25億美元；持續加強AI同雲計算投資，有效提升營運效率同推動創新服務發展。呢啲發展大大穩固咗瑞銀未來增長基礎，為股東帶來好預期。

行業與宏觀環境支撐

全球利率雖然有下行壓力，不過根據2025年業界展望，多元化銀行收入結構抗壓力依然好強。瑞銀業務遍佈全球，覆蓋財富管理、投資銀行同資產管理，有效分散地區同業務風險，對應外部唔明朗因素，比起一般地區性銀行更有韌性。

技術分析：多重利好信號湧現

指標解讀：多頭格局鮮明

• RSI（14日）：69.95，雖然接近超買但仍然中性偏強，有力支持繼續升勢。
• MACD（12,26,9）：0.67，短線可能要整固，但中長線結構穩定。
• 移動平均線：
• 20日線：30.01美元
• 50日線：30.14美元
• 100日線：31.06美元
• 200日線：30.53美元
• 瑞銀現價高於所有主要均線，短中長線都有技術支撐，牛市格局明顯。

支撐與阻力位明確

近期主要支撐喺31.92美元；32.31至32.70美元區間形成短期攻防帶。多數移動平均線訊號都係買入形態，即使有短線震盪，但長線趨勢仍然向上，現水平似乎正好係新一輪升浪起點。

結構性上升有利部署

• 多項技術指標同步向好，資金不斷流入
• 日線、周線見到逐步墊高底部，多頭主導
• 成交量一直偏高，市場對瑞銀信心強勁

基本面分析：多元增長動能驅動

業績與財務穩健

2025年第一季，瑞銀核心財富管理淨新增資產達到320億美元，全球市場收入創新高，比去年同期升32%；資本充足率（CET1）14.3%，有形股本回報率達到8.5%，反映資本實力明顯提升。雖然單季淨利潤少咗至17億美元，但資產管理同貸款新增表現亮眼，有助減低業務波動風險。

估值具吸引力

• 市盈率P/E約21.79，屬國際大型銀行下限位
• 2025年預測P/E僅17.76，PEG更見合理
• 每股盈利（EPS）1.50美元，股息率2.14%，回報穩定
• 目標價42.55美元，潛在升幅達30%

從PEG（市盈率增長比率）同P/S（市銷比率）嚟睇，瑞銀而家估值對比歷史同全球其他同類銀行都屬健康區間，對於注重基本面投資既人嚟講，潛在上行空間未完全反映喺市場價格。

結構性優勢鞏固龍頭地位

• 財富管理全球龍頭：管理資產高達6.2萬億美元，客戶黏性強大，規模效應明顯
• 創新及數字化：重金投資AI與雲端科技，令服務質素同營運效率大大提升
• 低風險信貸組合：93%貸款有抵押品，貸款質素好過同業
• 市場份額逐步擴大，策略合作強化國際業務，如360 ONE戰略夥伴

成交量、流動性與市場信心

高流動量帶動價值重估

三個月平均成交871萬股，無論日內或長線部署都相當方便，有效降低點差之餘保持價值發現效率。流通市值過千億美元，機構及散戶都好容易參與，加強股價穩定性。

大型自由流通盤配合動態估值

自由流通股有28.4億股，佔總股本85%，每次交易都能即時反映市場情緒，對新資金流入適應性極高，估值彈性強。

增長催化劑與正面前景

積極業務重組駕馭新周期

• 瑞士信貸整合超預期進行，進一步釋放成本同協同效益
• 回購規模顯著，有望提升每股內在價值同市場價格
• AI項目加速推行，滲透至75%員工，進一步增強競爭優勢

行業發展紅利：多元收入引擎持續推動

• 財富管理、投資銀行雙雙錄得雙位數增長，市場認可其穩中求進＋高增值路線
• 全球資金流向明顯分化，多地域布局有效捕捉高淨值資金
• 宏觀前景下（增長放慢、利率走低），瑞銀依靠多元業務組合及資本配置，預期享有行業溢價

可持續發展及ESG機遇

瑞銀積極參與ESG、綠色金融等新興領域，有望再吸引新世代及機構資金，成為長遠增長動力來源之一。

投資部署策略

短線：技術信號吻合上攻，入場時機優越

• 股價現於主要均線之上，短線回調有機會係理想切入位
• 支撐位明顯，風險可控，順勢交易策略吸引

中線：整合週期帶來改革紅利

• 成本協同＋併購效益，全年盈利上調空間大
• 業績催化劑如每季財報、整合進展需要密切留意

長線：質量龍頭坐擁結構性增長

• 全球多元業務布局、強大資本基礎，加埋數碼化轉型
• 行業龍頭溢價明顯，長線價值投資吸引

UBS Group：此刻是否正值入市良機？

綜合優勢總結

無論業績、技術走勢或業務策略，瑞銀集團近年都係結構性優越。短中線技術指標偏多，成交量高支持市場信心，資本充足率高、借貸組合穩陣進一步減低下行風險。估值未完全反映未來盈利修復及整合紅利，新一輪健康增長週期可期，尤其配合積極回購及創新投資。

樂觀展望與投資信心

行業競爭格局轉變，瑞銀鞏固國際財管龍頭位置，加上估值及基本面長期向好，瑞銀股份值得認真關注，甚至考慮納入資產組合。綜合而言，瑞銀正處於由整合轉型帶動的「二次增長」起點，而現時技術面與基本面亦為進一步升勢提供強大基礎。投資者密切關注UBS策略、營運同全球市場動向，有望捕捉下一波行業龍頭升浪。

瑞銀集團正處於一個令人期待的新增長周期，多項催化劑及穩健業務基礎同時發酵，現正係值得高度關注及捕捉環球金融增長紅利的投資良機。

如何在 Hong Kong 購買 UBS Group 股票？

買瑞銀集團 (UBS Group) 股票，其實好簡單又安全，只需要經本地受監管券商線上開戶就得。宜家最受歡迎嘅網上買賣方法有兩種：現貨（直接持有股票）同差價合約（CFD，用槓桿部署升跌）。每種方法都有唔同特點同風險，以下會詳細介紹兩者嘅操作方法同潛在回報，亦會教你點計成本。想比較各大券商嘅服務同收費，詳情請睇落面嘅券商比較專區。

現貨買入

現貨買入即係你喺證券戶口內實際擁有一手瑞銀集團股票，可以攞股息同投票權，適合想穩陣長線持有嘅投資者。一般本地證券行收費係每張交易單固定佣金，例如$5至$20港元，視乎平台而定。

模擬盈利情景

如果瑞銀集團現價係每股32.73美元（約256港元），你計劃投入港幣$1,000，扣除大約$5港元交易費用，你大概可以買到3股瑞銀股票。模擬盈利情景：如果股價升10%，你持有嘅股票總值就升到約$1,100港元，賺$100港元，即10%回報（未計稅同其餘雜費）。

CFD差價合約買賣

CFD（差價合約）係另一種常見方式，令你毋須實際擁有股票都可以參與股價升跌，仲可以用槓桿（放大潛在回報同風險）。交易時唔使俾晒所有股票金額，只需俾部份保證金。以瑞銀股票為例，CFD通常收費包括點差（買賣價差）同隔夜融資費。

模擬盈利情景

假設你用$1,000港元做本金，配合5倍槓桿開立瑞銀CFD倉位，即實際市值等於$5,000港元。模擬盈利情景：如果瑞銀股價升8%，你成個倉位帳面賺$400港元（8% × 5倍槓桿），即本金$1,000賺$400（未計平台費用同融資利息）。

投資前建議

無論你揀邊一種方法，投資前一定要比較唔同券商嘅佣金、平台收費同支援服務，因為呢啲都會影響返你最尾嘅回報。每位投資者嘅風險取態唔一樣，所以建議按自己投資目標（好似穩定收息定短線捕捉波動）去揀最適合自己方法。券商平台同詳細比較可參考下方專區，幫你輕鬆展開自己嘅投資旅途。

購買 UBS Group 股票的 7 個技巧

關於 UBS Group 的最新消息

瑞銀集團2025年第一季財富管理和投資銀行業務均錄得顯著增長。根據4月30日公布的官方業績，集團本季度淨利潤達17億美元，管理資產總值高達6.2萬億美元，全球財富管理業務的交易收入同比升15%，資產管理淨新增資金亦錄得正增長。呢啲數據反映瑞銀核心業務動力強勁，集團嘅長期財務穩健對於亞太地區（包括香港）高淨值客戶極具吸引力，特別係資產配置、跨境理財同資本市場服務方面，進一步鞏固其作為香港同亞洲區國際財富管理領袖嘅形象。

瑞銀集團持續推進瑞信整合，成本節約進度理想。至今已經實現84億美元整合預計成本節約，完成原定130億美元目標嘅65%，反映併購策略執行效率高。呢個舉措唔單只提升咗集團整體盈利能力，仲加強集團未來資源調配同競爭優勢，特別係香港呢啲穩定高端金融市場對綜合型跨國銀行服務嘅長期需求持續增加之下，有助增加對亞洲分部（尤其係香港團隊）資源支持，提升本地客戶服務體驗。

瑞銀加大技術投資，推動數字化和人工智能於香港區域的落地實踐。集團積極引入AI及雲端技術，包括向五萬名員工推行Microsoft Copilot，並已令雲端運算滲透率達到75%，有效提升服務效率。這啲創新措施有助鞏固瑞銀於香港及亞洲地區科技驅動財富管理及金融科技領域領先地位，對本地高端專業客戶同金融人才市場產生積極示範效應，同時吸引香港及亞洲投資者繼續關注其股票，屬重要正面訊號。

近期完成5億美元股票回購，並預計今年餘下時間額外回購25億美元，強化回饋股東承諾。股票回購顯示管理層對公司內在價值有高度信心，同時提升每股盈利，對股東回報有即時正面效果。現時香港投資者愈加重視現金回報，呢種明確資本管理同股東友好策略，有助提升瑞銀於香港市場投資吸引力，同時增强本地散戶及機構參與度。

多項技術指標和估值數據透露股價維持上升趨勢，分析師平均目標價較現價上望三成。瑞銀現價穩企多條移動平均線之上，市場交易活躍同市盈率處於合理區間，過去一星期股價上升約1%，長線回報顯著。主流分析師預期股價未來有30%潛在升幅，而目前股息收益率達2.14%，反映估值對追求增長同收益並重嘅香港投資者頗具吸引力。喺全球經濟不確定之下，瑞銀作為多元化國際銀行巨頭，兼備防守同進攻優勢，對香港市場參與者而言係值得中長線關注嘅選擇。

FAQ

常见问题

陳嘉怡

陳嘉怡是一位專注於個人理財與保險教育的香港專業內容創作者，畢業於香港中文大學經濟系，並於香港大學完成金融科技碩士學位。 在加入 HelloSafe 之前，她曾任職於保險科技公司與財經媒體，負責撰寫及編輯有關保險、信貸、投資與預算管理的文章。 她在 HelloSafe 的工作重點是為香港用戶製作清晰、實用且具透明度的理財資訊，協助大眾更好地理解財務選擇並做出明智的決策。