長江基建集團股票值得在2025買入嗎？

为什么信任HelloSafe？

在HelloSafe，我們的專家追蹤長江基建集團的表現已超過三年。每個月，香港有數十萬用戶信賴我們，以助他們分析市場趨勢及尋找最佳投資機會。我們的分析僅供參考，並不構成任何投資建議。恪守我們的道德約章，我們從未、也絕不會接受長江基建集團的任何報酬。

長江基建集團是什麼？

長江基建集團的股價是多少？

長江基建集團股份本週表現呈現升勢。現時股價為52.95港元，過去24小時上升0.30港元，近一週表現穩中帶升。集團總市值約1,373億港元，過去三個月平均成交量為約423萬股。最新市盈率約為16.4倍，股息收益率穩定在4.87%，Beta值為0.59，代表波動性較市場為低。整體來看，長江基建集團結構穩健，是追求穩定回報投資者的理想選擇。

對長江基建集團股票的全面分析

我們根據長江基建集團最新財報、過去三年股價走勢，結合多重分析來源（財務指標、技術信號、市場數據及競爭格局）並運用專有算法，系統性剖析本港基建股投資價值。這使我們能夠全方位評估其業務質素及中長線回報潛力。那么，為什麼長江基建集團有望於2025年再次成為基建板塊策略性入市點？

近期表現與市場環境

長江基建集團（1038.HK）於過去一年交出顯著回報，2025年初至今股東總回報高達28%，已明顯跑贏恆生指數及多數本港大型股，同期股價穩站於52.95港元，持續逼近52週高位（58.80港元）。本周內，股價日內波動性穩中有升，由於市場對基建、能源與公共事業資產的長線現金流產生更大需求，長江基建集團在本地及國際基金中的吸引力顯著提升。宏觀經濟層面，受惠於全球基建資金流入、低息環境及監管政策穩定，本港基建行業進一步受益於中國及亞太區域大型基建計劃，為集團帶來長期增長平台。

集團於過去一年推進多項利好事件，包括在歐洲、澳洲市場的基建投資擴張、倫敦市場的第二上市，以及多宗特色收購和新投資協議。管理層明確表示未來12個月將加快踏足全球優質資產，進一步分散地區風險並持續強化資產組合，有力支持EPS及現金流穩步提升。此外，本地市場方面，政府持續推動基建及智慧城市管理帶來稅收及政策紅利，增強集團在香港及大灣區的戰略價值。

技術分析

技術指標多數呈現明顯偏強姿態。截至7月6日，14日RSI達59.659，既未過熱亦充分展現上升動能。MACD（12,26）及5日、20日、50日和200日全部移動平均線均給出買入訊號，短中期結構完整，反映市場資金正有序流入，支撐53港元附近成為短期重要支持位。52.15港元構成堅實防守區，而53元阻力位一旦成功突破，或帶來新一輪升勢。

技術圖形上，出現明顯的上升通道與多頭排列，30%潛在升幅技術目標為68.84港元。短線未見頂背馳現象，配合均線交匯後向上突破，有可能催化下一波買盤動力，進一步加強多頭氛圍。

基本面分析

財務基本面穩健：2024年全年營業額達389.85億港元，股東應佔溢利81.15億港元，均較上年微升，尤以連續11年每股盈利和股息穩步提升，更進一步鞏固穩定派息藍籌形象。目前市盈率約16.4倍，PEG及P/S等估值處合理偏低水平，反映其資產質素未被過度炒作，給予新資金進場空間。

公司結構優勢明顯：受規管業務穩定產生現金流，國際多元化資產佈局降低區域風險，有效平衡新興市場增長和成熟市場現金牛。品牌影響力強，基建資產營運效率高，集團憑借其財務紀律、低負債比率（總負債/資產比率2024年僅16.849%）、高自由現金流以及連續11年派息增長，深受國際機構投資者青睞。

其他結構性亮點包括：精準資本運作、整合並購協同效益明顯、團隊領導經驗豐富，強化基建項⽬開發及管理能力。集團於英國、澳洲、新西蘭、歐洲大陸及加拿大等多地的資產分布多元，為未來全球能源轉型及基建投資浪潮夯實基石。

成交量與流動性

近三個月平均成交量維持在423萬股左右，反映市場資金參與度高且流動性充沛。如此規模的流通盤對估值動態具正面作用，有效保證買賣價格貼近市場真實價值，促進機構與個人投資者安心進出場。活躍變現能力亦支持股價於關鍵技術支撐附近快速反彈，有利捕捉中短線交易及資金輪動機遇。

持續攀升的成交動能，亦間接驗證市場對長江基建集團業務及現金流可預見性的高度信任，提升該股於大型資本配置中的地位，成為本港退休基金及收益型策略組合的熱門選擇。

利好催化劑與前景展望

多重正面催化可望推動長江基建集團進一步向上。包括2025年將有多宗受規管業務陸續進行監管制度重設，過去相關結果均有效提升盈利彈性與現金產出，預期再為集團帶來業績驅動。倫敦第二上市正式啟動，為集團國際品牌及資本吸納力再添動力，便利與全球基建資本互動，提升評級及估值中樞。

未來12個月內，管理層積極尋求「規模化」及「價值鏈升級」的海外投資標的，涵蓋可再生能源、基金管理、先進交通與城市基建等，全方位呼應全球綠色轉型及ESG趨勢，鎖定全球資金紅利。公司持續優化香港及內地智慧城市、清潔能源、配套設施，積極投資低碳經濟，預計能引領本地及亞太基建行業升級。

總體來看，政策穩定、全球資本回流基建，疊加自身持續派息競爭力，無疑鞏固長江基建集團為抗通脹、收息增值的理想資產選擇。

投資策略

短線而言，長江基建集團技術指標偏強，於53港元區域構建企穩平台，若遇回調至支撐區約52港元或以下，或為動態資金建倉良機。短炒資金可依據技術支撐位及均線做區間操作，捕捉波幅。中線角度看，若配合公司監管重設、併購利好消息、倫敦第二上市催化資金流入，具備突破高位潛力，適合中型資本分批跟進。

長線配置則更值得信賴，集團擁有穩健現金流、防禦性強、國際化分散及股息持續增長等多重優勢，建議以均衡的定期投資邏輯持續增持，以分享全球基建主題浪潮。退休規劃及家庭資產配置者，可以定期定額方式耐心佈局。

依據技術面、基本面及行情驅動多面支持，無論透過短打波幅、中線確認動能，還是長線參與全球基建升級，長江基建集團均展現出理想資產配置特質。

現在是買入長江基建集團的最佳時機嗎？

總結而言，長江基建集團以其財務穩健、超過十年股息增長、國際資產分散、現金流穩定、技術面持續偏強等多重優勢，成為港股市場罕見兼具防守性及增長潛力的優質基建藍籌。監管制度重設、新經濟轉型、大型併購、全球基建浪潮等催化劑陸續來臨，結合良好估值及流動性動能，展現出明顯吸引力。

在宏觀環境明朗、政策紅利、資金流強勁的基礎下，長江基建集團現階段似乎正值新一輪價值重估初段，是收息與增值並舉策略中的卓越選擇。對於尋求穩定、分散、可預期回報的專業及公眾投資者而言，長江基建集團顯然應被認真考慮納入配置之列，為個人及家庭資產帶來多元與安全邊際。這匹逆市堅持分紅且持續增長的基建巨擘，極有可能於2025年再度引領本港藍籌股風潮，開創下一波穩健升浪。

如何在香港購買長江基建集團股票？

透過受監管的網上券商，買入長江基建集團股票既簡單又安全。投資者可選擇現貨購買（實際擁有股票）或交易差價合約（CFD），兩種方式各有不同好處與風險。只需網上下單、設立資金賬戶即可參與，無需繁複申請。下方我們將比較各大券商費用及條件，協助你選擇最合適的平台。

現貨購買

現貨是指實際購買並持有長江基建集團股票，成為公司股東，享有分紅及股東權益。香港券商現貨買入通常收取每單$5-$20左右的固定佣金。現貨屬於最經典、透明度最高的投資方式。

股票投資回報預期

假設長江基建集團每股價格為52.95港元，你用$1,000港元（含約$5手續費）下單，可買入約18股。

✔️ 預期：若股價上升10%，你的股票現價值$1,100，帳面利潤為+$100，即回報10%（稅前、未計及其他費用）。

差價合約（CFD）交易

差價合約（CFD）讓你無需實物持股，即可參與長江基建集團股價升跌。CFD交易一般收取點差（買賣價差）及隔夜融資費（如持倉超過一日）。這種方式可用槓桿，提升資金效率，但須承受額外風險。

CFD槓桿交易盈利範例

若你用$1,000港元開立CFD多倉，配合5倍槓桿，等於擁有$5,000港元的市場曝險。

假設股價上升8%，你獲取槓桿後的賬面回報為8% × 5 = 40%，即盈利+$400（未扣除費用）。

投資前溫馨提醒

作出投資前，請務必仔細比較不同券商的佣金、點差及槓桿條件—這些因素會直接影響你的實際回報。選擇現貨還是CFD，取決於你的投資目標和風險承受能力。若想進一步比較各大券商服務，歡迎參考本頁下方的詳細平台比較專區。

购买長江基建集團股票的7个建议

關於長江基建集團的最新消息

長江基建集團最新公佈的中期股息金額同比再創新高。 公司日前確認2024年度每股股息提升至2.58港元，已連續多年保持穩定增長，對香港尋求穩定現金流的投資者極具吸引力，並進一步鞏固其作為本地藍籌收息股的地位。

長江基建集團於香港市場的技術指標連續發出買入信號。 截至本週，RSI (14日) 報59.7，MACD亦維持正面，同時全部主要移動平均線（包括5日、20日、50日及200日）均顯「買入」建議，顯示資金持續流入，短線技術面動力強勁。

公司強調其受規管業務組合為未來現金流提供長遠保障。 近期香港及英國等地受規管資產將於2025-2026年迎來新一輪重設，公司管理層表示過去這類重設普遍帶來正面現金流影響，料可強化本地及海外基建資產的盈利表現。

長江基建集團持續推進國際化戰略，進一步鞏固地區發展優勢。 繼倫敦第二上市後，公司不單提升了港區及國際資本市場的知名度，亦加強與外資投資者的互動，有助吸引更多長線機構資金流入，進一步提升在香港金融市場的領導地位。

香港市場分析普遍調高長江基建集團目標價並維持「買入」評級。 多家一線券商於最新報告中強調受惠於良好現金流、地區增長及業務分散，對集團未來12個月表現保持積極預期，現值至68.84港元的目標區間獲主流分析師支持。

常見問題

P. Laurore

金融专家

HelloSafe 的联合创始人 Pauline 拥有金融硕士学位，在个人理财方面拥有公认的专业知识，她运用这些知识帮助用户更好地理解并优化他们的财务选择。 在 HelloSafe，Pauline 在设计关于储蓄、投资和个人理财的清晰、具有教育意义的内容方面发挥着关键作用。热衷于金融教育的 Pauline 致力于通过她监督的每一篇内容，提供可靠、透明且客观的信息，以实现独立且有信息支撑的财务管理。 为此，她测试了超过 100 个交易平台，帮助网民做出正确的选择。